Что лучше: открыть вклад или перево­дить в НПФ?

Александр, скорее всего, вы сравниваете вклады и программы негосударственного пенсионного обеспечения, которые предлагают НПФ. Действительно, такие индивидуальные пенсионные планы можно использовать в качестве инструмента сбережений. Стоит или не стоит этого делать — зависит от целей и сроков инвестирования, а также от вашего возраста.

Как устроено негосударственное пенсионное обеспечение, мы уже писали ранее. Кратко напомню основные моменты.

Программы негосударственного пенсионного обеспечения (НПО) существуют в России более 20 лет. Большую часть этого времени их использовали крупные компании для своих работников в качестве элемента социального пакета. Работодатель софинансировал такую программу, это позволяло работнику получать увеличенную пенсию после того, как он отработал в компании определенное количество лет.

Сейчас ведущие НПФ предлагают самостоятельно формировать свою будущую негосударственную пенсию с помощью НПО. Обычно такие программы называют индивидуальным пенсионным планом.

Чаще всего НПО представляют как долгосрочные накопительные программы на пять и более лет. Основная идея: вы делаете регулярные взносы, НПФ их инвестирует в российские ценные бумаги и зарабатывает вам доход, а через много лет вы получите негосударственную пенсию. А еще можете получать налоговый вычет на суммы взносов, которые делаете в НПО, но с общей суммы не больше 400 000 ₽ в год. Это тоже увеличивает ваш доход. Но есть нюансы, которые надо учитывать.

Я сравню вклады и НПО, чтобы рассказать о преимуществах и недостатках каждого варианта.

Срок вклада определяете вы сами. Чаще всего клиенты оформляют вклады в пределах одного года, хотя некоторые банки предлагают депозиты и на более долгие сроки.

С НПО фактический срок инвестирования зависит от вашего возраста. Негосударственную пенсию обычно начинают выплачивать в 60 лет мужчинам и в 55 лет женщинам, максимум — в 65 и 60 лет. Право на получение НПО может возникнуть и раньше, если на то есть основания и они прописаны в пенсионном договоре  . Например, ранее этих возрастов могут назначить пенсию по старости или инвалидности.

Можно ли будет пополнять или изымать вклад — зависит от условий конкретного банка. Бывают вклады с разными опциями: с возможностью пополнения, частичного изъятия — или вообще без них.

С НПО пополнение возможно, частичное изъятие — нет. Условия пополнения в разных НПФ могут отличаться: где-то дополнительные взносы обязательны, где-то — полностью добровольны.

Со вклада вам всегда вернут сумму ваших собственных средств. Проценты чаще всего банк пересчитает по пониженной ставке.

По НПО вам вернут так называемую выкупную сумму. Это часть суммы вашего взноса плюс полученный инвестиционный доход. Размер выкупной суммы зависит от срока, в течение которого деньги находились у конкретного НПФ. Некоторые НПФ требуют, чтобы деньги пробыли у них несколько лет, иначе удержат весь инвестиционный доход и часть вашего собственного взноса. Фактически вас штрафуют за досрочное расторжение договора.

Вы упомянули НПФ Сбербанка. Посмотрим условия досрочного расторжения договора на примере индивидуального пенсионного плана «Универсальный» этого фонда:

1. Если расторгнуть договор в первые два года, 100% инвестиционного дохода и 20% вашего собственного взноса достанутся НПФ. Вложили 100 тысяч рублей — забрали 80 тысяч.
2. Если расторгли в срок от двух до пяти лет, 50% вашего инвестиционного дохода заберет НПФ. Вложили 100 тысяч рублей — забрали 100 тысяч плюс 50% от полученной прибыли.
3. Если расторгли после пяти лет — штрафов не будет.

За оформление депозита в банке никаких налоговых вычетов не полагается.

По НПО вы можете получить социальный налоговый вычет в размере 13% от суммы ваших взносов, но не более чем от 150 000 ₽ в год. То есть вам вернут максимум 19 500 ₽. Если получили налоговый вычет, а потом досрочно расторгли договор НПО, вычет придется вернуть.

На вкладе размер процентной ставки фиксирован. Меньше вы не получите, но и больше тоже. Средние ставки по вкладам на март 2025 года: 20% — по краткосрочным  , 18,8% — по долгосрочным  .

С НПО доходность не гарантирована — может быть как высокая, так и низкая. В отдельные годы может вообще не быть прибыли. Перечень активов, в которых НПФ могут размещать средства клиентов, ограничен законодательно. С одной стороны, это повышает сохранность средств: НПФ не сможет вложить ваши деньги, например, в криптовалюту и потерять их. С другой стороны, доходность в этом случае получается ниже.

Еще НПФ нужно платить вознаграждение перед получением дохода  , что снижает доходность.

Вывод такой: доходность НПО ниже доходности по вкладам.

По вкладу доход выплачивают в зависимости от условий конкретного банка: бывают промежуточные выплаты процентов — чаще всего ежемесячные — или в конце срока. Иногда для вкладов предоставляют капитализацию: банк приплюсовывает промежуточные проценты к первоначальному вкладу и дальше начисляет новые проценты на увеличившуюся сумму.

С НПО доход капитализируется, а промежуточных выплат нет. Вы получите прибыль только в виде выплаты негосударственной пенсии. При этом выплата будет не единовременной: нужно будет выбрать желаемый срок получения пенсии. Как правило, НПФ требуют, чтобы этот срок был не менее 1—5 лет.

Получить доход за один раз можно только в случае, если решите досрочно расторгнуть договор НПО через определенное количество лет. Причем этот срок устанавливает сам фонд.

НДФЛ облагается только часть дохода по вкладам, превышающая установленный необлагаемый минимум. Этот минимум рассчитывают по формуле: необлагаемый доход = 1 000 000 × максимальная ключевая ставка ЦБ на 1-е число каждого месяца в году. В 2024 году максимальная ключевая ставка достигла 21%.

Если за 2024 год доход по всем вкладам в российских банках не превысил 210 000 ₽, налог с него в 2025 году платить не нужно. Его начисляют только на сумму превышения. При этом ставка НДФЛ будет 13%, если общий годовой доход вкладчика — до 2,4 млн, и 15% — если от 2,4 до 5 млн. И это не конечные ставки.

НПО зависит от срока получения дохода. Если договор НПО расторгается досрочно, весь инвестиционный доход облагается НДФЛ — ставка также зависит от общего годового дохода человека. Если договор не расторгался, выплаты негосударственной пенсии не будут облагаться НДФЛ.

Для вкладов в пределах 1,4 млн действует система страхования от АСВ  . Страхование распространяется и на проценты по вкладам. Если у банка отзовут лицензию, через две недели вы сможете обратиться за компенсацией.

С 2023 года взносы и выплаты НПО также страхует АСВ. Если НПФ ликвидируют, накопления вернут, но не более 2,8 млн. Если негосударственную пенсию уже назначили, деньги не вернут. Но ее продолжит выплачивать другой фонд в течение того же срока и в том же размере, но не более четырехкратного размера социальной пенсии по старости. Получается, в 2025 году АСВ сможет возвращать примерно до 35 296,32 ₽ в месяц: 4 × 8824,08 ₽  .

НПО не имущество. Поэтому средства в НПФ не могут арестовать по решению суда и не подлежат разделу при разводе.

Программы НПО подходят для госслужащих, так как подразумевают инвестиции только в российские ценные бумаги, исключают конфликт интересов и не подлежат декларированию.

О том, как выбрать НПФ, мы ранее уже писали. Ключевые пункты для контроля:

1. Лицензия ЦБ.
2. Рейтинги: самые надежные фонды обладают заветными буквами ААА.
3. Срок работы фонда: лучше, если НПФ основан до 2005 года или он правопреемник таких фондов.
4. Размер: чем крупнее, тем лучше. В идеале — входит в топ-10.

С моей точки зрения, лучше, если НПФ тесно связан с государством или крупнейшими окологосударственными компаниями. Это существенно повысит его шансы на выживание. Ключевую информацию о каждом НПФ — наименование, номер лицензии, юридический адрес, структура акционеров — можно посмотреть на сайте ЦБ.

На мой взгляд, использовать программы НПО в качестве альтернативы вкладам не стоит. Их доходность несопоставима с депозитами и может облагаться налогами. Сроки получения дохода отдаленные и привязаны к возрасту и назначению страховой пенсии. При досрочном расторжении можно потерять часть средств.

Тем не менее НПО может быть интересно отдельным категориям граждан.

Во-первых, госслужащим, которые могут инвестировать только в рамках, установленных законодательством.

Во-вторых, клиентам, для которых особенно важно защитить деньги от притязаний третьих лиц при разводе, аресте и тому подобном. Им также могут быть интересны программы накопительного и инвестиционного страхования жизни, о которых мы тоже писали.

В-третьих, сотрудникам крупных компаний, если работодатель гарантирует софинансирование негосударственной пенсии. Но лучше, если до пенсии осталось не так много лет: вдруг компания решит изменить социальную политику.

Если вы относитесь к одной из этих категорий, присмотритесь к НПО более внимательно. Но обязательно учтите все особенности этих программ, о которых я написал выше.

Когда будете оформлять НПО, выбирайте НПФ в первую очередь по критерию надежности. Выплаты негосударственной пенсии будут через много лет, а АСВ страхует взносы только до 2,8 млн. Важно, чтобы ваши деньги смогли дождаться вас.