Почему россияне не спешат открывать ИИС‑3: четыре причины

На конец 2024 года количество действующих счетов ИИС всех типов достигло почти 6,1 млн, что стало рекордным показателем для инструмента.

Но прирост числа счетов по итогам 2024 года стал минимальным с момента запуска ИИС в 2015 году.

В 2024 количество действующих ИИС увеличилось на 56 тысяч. Это меньше, чем в прошлые годы: в 2023 прирост составил около 800 тысяч, в 2022 году — 400 тысяч, в 2021 году — 1,3 млн.

Только в четвертом квартале 2024 года число счетов превысило уровень конца 2023. Инвесторы закрыли больше старых счетов, чем открыли новых, по итогам первых девяти месяцев работы ИИС-3. У такого провала есть объяснение.

С 2024 года инвесторы могут открывать ИИС только третьего типа. Старые типы ИИС, открытые до 31 декабря 2023, продолжили работать на прежних условиях.

В феврале 2025 года ФНС сообщила, что лишь 43 тысячи российских инвесторов уведомили налоговую о трансформации старых инвестсчетов в ИИС третьего типа. В марте заместитель министра финансов Иван Чебесков раскрыл иную статистику по ИИС-3: за 2024 год открыли около 605 тысяч новых счетов и еще около 62 тысяч ИИС старых типов трансформировали в ИИС-3.

Возможно, на момент выхода новости налоговая просто не успела обработать все заявки. Властям пришлось продлить срок приема заявок на трансформацию ИИС-3 до конца 2025 года.

Даже если опираться на данные заместителя министра финансов, то только 1% владельцев старых ИИС трансформировали их в ИИС-3. С учетом новых открытых счетов за 2024 год на ИИС-3 приходится менее 11% от общего количества ИИС. И это притом, что у одного инвестора может быть до трех таких счетов, а по старым ИИС действует ограничение — не больше одного на человека.

В ближайшие несколько кварталов количество закрытых ИИС может увеличиться, если инвесторы будут выводить капитал со счетов, открытых в конце 2021 — начале 2022 года. Такой прогноз дает ЦБ.

У ИИС-3 есть несколько преимуществ по сравнению со счетами прежних типов:

1. Возможность получать сразу два типа налоговых вычета — на взносы и на доход от торговли ценными бумагами.
2. Иметь одновременно до трех ИИС-3, если нет действующих ИИС других типов.
3. Отсутствие лимитов на сумму, которую можно внести на счет за год.
4. Возможность выводить деньги с ИИС-3 на дорогостоящее лечение болезней из перечня правительства без потери права на инвестиционные льготы.

Тем не менее инвесторы пока не торопятся массово трансформировать свои старые ИИС в ИИС-3. И у этого есть несколько причин.

Увеличение минимальных сроков, дающих право на льготы. Старые типы ИИС позволяют закрыть счет через три года с даты открытия, сохранив право на налоговый вычет. Для ИИС-3 минимальный срок сразу увеличили до пяти лет, а с 2027 года его ежегодно будут повышать еще на год, пока в 2031 он не достигнет максимума в 10 лет. Многих инвесторов отпугивает необходимость фактически блокировать капитал на счете на такой долгий период.

Поправки в закон долго согласовывали. Формально ИИС-3 действует с 1 января 2024 года. Но многие брокеры и УК отказывались открывать такие счета своим клиентам, потому что не понимали, как и за что полагаются льготы по новому типу ИИС. Лишь в марте 2024 года соответствующие изменения внесли в налоговое законодательство.

Позднее возникла проблема с переводом старых ИИС в ИИС-3: лишь в конце прошлого года налоговая опубликовала форму и порядок подачи заявлений о трансформации ИИС старых типов в ИИС-3. Из-за такой задержки сроки подачи заявлений на трансформацию ИИС в 2024 году сдвинули до конца января 2025 года.

Нет практики получения налоговых вычетов по ИИС-3. Инвесторы продолжают пользоваться старыми типами ИИС, потому что это понятный и отработанный инструмент, который доказал свою эффективность за долгое время использования. При этом многие хотят посмотреть, как на практике будет работать ИИС-3, прежде чем принимать решение о трансформации или открытии счета.

Например, текущие изменения в законе предполагают, что при закрытии одного из ИИС-3 прекращаются выплаты за пополнения по всем ИИС, открытым до даты закрытия ИИС-3.

Разъяснения от налоговой или других компетентных органов данного пункта пока нет. Но если инвестор действительно перестанет получать вычеты на взнос, когда закроет один из своих ИИС-3, то это существенно снижает выгоду от владения несколькими такими счетами.

Первый год без дивидендов. Изначально дивиденды с ИИС-3 нельзя было выводить на банковский счет — в отличие от старых ИИС, где такого ограничения не было. Это отпугивало тех, кто хотел сохранить возможность выводить деньги со счета хотя бы в виде дивидендов.

Лишь в декабре 2024 года Госдума утвердила возможность зачислять дивиденды от ценных бумаг, купленных на ИИС-3, на банковский счет. На купоны по облигациям правило не работает, но они будут приходить в полном размере — без вычета налога. А налог с дивидендов все равно удержат.

К концу 2024 года количество ИИС достигло 6,1 млн счетов. Число выглядит внушительно, но 71% из них остаются пустыми, а на 6% счетов сумма не превышает 10 тысяч рублей. Многие открывают такие счета просто на всякий случай — чтобы зафиксировать дату, с которой будет считаться минимальный период для получения льгот.

Количество ИИС, на которых лежит хотя бы больше 10 тысяч рублей, составляет около 1,4 млн. Средняя сумма на таком счете, открытом у брокера, в 2024 году выросла с 682 до 891 тысячи рублей, а на счете в рамках доверительного управления — снизилась с 205 до 197 тысяч рублей. На это мог повлиять как вывод денег, так и рыночная переоценка активов на счете.

С прошлого года на ИИС запрещено покупать ценные бумаги иностранных эмитентов. Поэтому в основном инвесторы держат там российские ценные бумаги: акции, облигации и паи инвестиционных фондов.

По данным на конец четвертого квартала 2024 года, на брокерских ИИС доля российских акций составила 38%, корпоративных и государственных облигаций — 28%, ПИФов — 12%, денег и их эквивалентов — 11%.