От «живущих в кре­дит» до «активных инвесторов»: иссле­дователи ВШЭ выя­вили четыре группы среднего класса в России

Средний класс в России неоднороден. В зависимости от финансового и потребительского поведения его можно поделить на четыре группы: «консерваторы», «активные инвесторы», «осознанные потребители» и «живущие в кредит».

К такому выводу пришли авторы исследования НИУ ВШЭ, опубликованного в журнале «Вопросы экономики», пишет Forbes.

Заключения основаны на социологических опросах, в которых суммарно участвовали 9 000 человек в 2024 году.

Авторы использовали три основных критерия для включения людей в средний класс: уровень дохода, образования и профессионального статуса. Именно эта прослойка общества формирует платежеспособный спрос, инвестирует и в ряде случаев создает рабочие места, отметили в ВШЭ. Такие люди чаще имеют сбережения и больше вкладываются в развитие человеческого капитала, включая оплату обучения, услуг психологов, турпоездок и другие необязательные траты.

Но, несмотря на схожий статус, потребительское и финансовое поведение у разных групп внутри среднего класса различается. Деление на кластеры дает возможность «избежать завышенных оценок доли семей, обладающих высоким уровнем финансовой устойчивости и долгосрочными стратегиями, обеспечивающими уверенность в будущем», объяснили суть своего исследования авторы.

Вот какие группы людей они выделяют.

«Консерваторы» составляют половину среднего класса. Они ориентированы на финансовую стабильность: 58% группы имеют сбережения. При этом «консерваторы» пользуются меньшим количеством финансовых инструментов. 44% хранят деньги на дебетовой карте, 30% — на вкладах, и только 1% имеет брокерский счет. Зато они больше тратят на профессиональное обучение — во многом из-за возрастных особенностей группы: среди «консерваторов» оказалось немало людей молодого возраста.

«Живущие в кредит» — вторая по величине группа с долей 25%. Поддерживать потребительские стандарты среднего класса им удается только благодаря займам. Кредитные карты есть у всех представителей группы, потребительские кредиты — у 38%, ипотека — у 17%. К микрозаймам они тоже прибегают. Услугами управляющих компаний, брокерскими и инвестиционными счетами пользуются не более 4% представителей группы.

«Осознанные потребители» составляют 15% российского среднего класса. Они умеренно сочетают сбережения и заимствования, пользуются разнообразными финансовыми услугами. У трети представителей группы есть ипотека, многие имеют полисы добровольного медицинского страхования и страхования имущества. «Осознанных потребителей» также отличают высокие расходы на образование, так как здесь много семей с детьми.

«Активные инвесторы» — самая малочисленная группа с долей 10%. Из них 86% имеют брокерские счета, а 56% — индивидуальные инвестиционные счета. Многие пользуются услугами управляющих компаний. Они инвестируют в образование, в том числе в дополнительное обучение взрослых членов семьи. Этот кластер в значительной степени составляет ядро среднего класса, заключают авторы из ВШЭ.

По словам экспертов, это исследование полезно государству и бизнесу. Оно позволяет отойти от избыточного обобщения людей среднего класса и помогает понять, что им нужны разные продукты и формы коммуникации, отметила доцент кафедры менеджмента РАНХиГС в Санкт-Петербурге Линда Рыжих.

Ранее эксперты из Высшей школы экономики опубликовали свое видение критериев, которые позволяют отнести россиян к среднему классу. В Центре стратификационных исследований Института социальной политики ВШЭ считают, что нижняя граница среднего класса по доходу на члена семьи — 125% медианного дохода в регионе проживания человека.

В целом по России за девять месяцев 2025 года медиана составила 69 399 ₽. Это значит, что один человек для попадания в эту категорию должен зарабатывать от 86 748 ₽, а семья из трех человек — не менее 260 244 ₽. Кроме того, к критериям среднего класса относится благосостояние — сбережения, жилье и его характеристики.