Как платить налог на инвестиции в 2025 году
Российские власти провели одну из самых масштабных налоговых реформ в истории. С 2025 года начали действовать новые правила уплаты НДФЛ. Изменения коснулись и российских инвесторов на фондовом рынке.
Теперь НДФЛ с дивидендов, купонов и зафиксированной на бирже прибыли будут рассчитывать отдельно от зарплаты. Но лимит дохода, с которого налог платят по более низкой ставке, опустили более чем в два раза. А еще ограничили сумму дохода, которую можно освободить от НДФЛ, если владеть активом более пяти лет.
Расскажу, какой НДФЛ теперь придется платить владельцам ценных бумаг с дивидендов, купонов и зафиксированной прибыли.
Как устроен двухступенчатый налог
В целом для инвесторов сохраняется двухступенчатая налоговая система. Более того, даже ставка налога в 2025 году не изменится: она будет как в 2024 году — 13 и 15%. Изменится только шкала доходов, по которой определяется, сколько должен платить инвестор.
Как было. Инвестор платил НДФЛ по ставке 13% с годового дохода до 5 000 000 ₽ и 15% с превышения над этой суммой.
Как станет. Теперь планку перехода на прогрессивную шкалу существенно снизили — с 5 000 000 до 2 400 000 ₽.
Это значит, что с 2025 года ставка НДФЛ с дивидендов, купонов и зафиксированной прибыли вырастет с 13 до 15%, как только доход, облагаемый НДФЛ, превысит 2 400 000 ₽. Дальнейший рост доходов уже не повлияет на налоговую ставку. Повышенный процент надо платить только с превышения планки отсечения в 2 400 000 ₽.
Вот какие доходы суммируются для расчета лимита:
- Процентные доходы от депозитов и остатков на счетах в российских банках.
- Дивиденды по акциям и купонов по облигациям.
- Положительная разница от торговых операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, включая те, что на ИИС.
- Доходы от операций с цифровыми финансовыми активами.
- Доходы от реализации инвестиционных паев и долей участия в уставном капитале российских компаний.
- Доходы от страховых выплат по договорам страхования и выплат по пенсионному обеспечению.
- Доходы от продажи и дарения имущества.
При этом доход от инвестиций для расчета ставки НДФЛ не суммируется с другими видами дохода, например зарплатой или доходами от сдачи жилья в аренду.
Например, в 2025 году инвестору пришло 10 000 000 ₽ дивидендов, а других доходов за год не было. Тогда 2 400 000 ₽ от этой суммы будут облагаться налогом по ставке 13%, а оставшиеся 7 600 000 ₽ — по ставке 15%.
Инвестор заплатит 2 400 000 ₽ × 13% + 7 600 000 ₽ × 15% = 312 000 ₽ + 1 140 000 ₽ = 1 452 000 ₽. Столько составит общая сумма налогов с полученных дивидендов.
Разные налоговые агенты не знают, какой общий доход получает человек, поэтому каждый из них будет рассчитывать НДФЛ по своей информации. Может быть так, что часть налога придется уплатить самостоятельно.
Например, в 2025 году инвестор получил 19 000 000 ₽ зарплаты, 2 000 000 ₽ купонов по облигациям у одного брокера и 1 000 000 ₽ купонов — у другого. Один брокер не в курсе, сколько клиент заработал через другого брокера, поэтому каждый определит налоговую ставку исходя из доступных данных.
Часть зарплаты облагается налогом по ставке 13%, часть — по ставке 15%, часть — по ставке 18%. Работодатель должен удержать налог в размере 3 222 000 ₽. Доход от инвестиций не влияет на ставку налога с зарплаты.
Доход от купонов соответствует налоговой ставке 13%. Первый брокер удержит 260 000 ₽, второй — 130 000 ₽.
В итоге годовой налог, который налоговые агенты удержат из доходов человека, — 3 612 000 ₽. Затем налоговая инспекция суммирует доходы и поймет, что всего инвестор за год заработал на купонах 3 000 000 ₽. Это на 600 000 ₽ больше лимита, до которого ставка 13%.
С превышения надо платить налог 15%. Значит, надо доплатить 2% от 600 000 ₽ и недополученный налог составит 12 000 ₽. Налоговая пришлет уведомление, и инвестору придется самому доплатить эту сумму до 1 декабря следующего года.
Что еще изменилось для инвесторов
В России действует специальная налоговая льгота на долгосрочное владение ценными бумагами. Если инвестор непрерывно владеет акциями или долями в бизнесе в течение пяти лет и более, он освобождается от уплаты НДФЛ при продаже этого имущества. При этом на последнее число месяца, предшествующего месяцу продажи акций или доли, недвижимость на территории России должна занимать в активах компании максимум 50%.
Государство решило сохранить эту льготу, но ввело ограничительный порог, после которого инвестору все же придется заплатить налоги в казну. С 2025 года доход от таких сделок облагается налогом, если превысит 50 000 000 ₽.
Например, инвестор владел акциями более пяти лет, а в 2025 году решил продать свой пакет и зафиксировать прибыль. Его прибыль, то есть разница между расходами на покупку и доходами от продажи, составила ровно 100 000 000 ₽.
50 000 000 ₽ подпадает под льготу, и с этой суммы налог удерживать не будут. Еще 2 400 000 ₽ будут облагаться по ставке 13%, и налог от этой суммы составит 312 000 ₽.
Оставшиеся 47 600 000 ₽ подпадают под прогрессивную шкалу и будут облагаться налогом по ставке 15%. С этой суммы инвестор заплатит НДФЛ в размере 7 140 000 ₽, а общий налог с дохода от продажи акций составит 7 452 000 ₽.
Кроме того, налоговая льгота за пятилетнее владение теперь распространяется только на налоговых резидентов РФ.
Очевидно, что новое ограничение коснется лишь незначительной доли частных инвесторов, у которых есть крупные пакеты акций и долей. Но до конца года возможен всплеск продаж среди крупных инвесторов, желающих зафиксировать доход, который превышает пороговый лимит в 50 000 000 ₽, пока он не облагается налогом.
Что в итоге
У налога на доходы от инвестиций на фондовом рынке сейчас всего две ступени, а максимальная ставка — 15%.
Для сравнения: у налога на доходы от официальной работы — пять ступеней, а максимальная ставка 22% — при доходах свыше 50 000 000 ₽ в год.
Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique
