Может ли​ пенсионер участ­вовать в ПДС и выгодно ли​ это

60% договоров ПДС покупают пенсионеры.

ПДС, или программа долгосрочных сбережений, работает в России с 2024 года. Ее цель — помочь россиянам создать накопления и за счет этого получать дополнительные выплаты к пенсии. Участвовать в программе могут все, включая пенсионеров. Но софинансирование государства зависит от уровня официального дохода: чем он ниже, тем больше поддержка.

Разберемся, как устроена ПДС для пенсионеров и в чем для них выгода программы.

В Т⁠—⁠Ж уже есть подробная статья о том, как работает программа долгосрочных сбережений. Кратко напомню только главные условия.

Что нужно для участия в программе:

1. Иметь российский паспорт.
2. Быть старше 18 лет.
3. Заключить договор с НПФ — негосударственным пенсионным фондом.
4. Делать взносы, пополняя свой счет. А фонд будет инвестировать и приумножать эти деньги.

В качестве единовременного взноса в ПДС можно перевести пенсионные накопления. Для этого нужно, чтобы НПФ работал в системе обязательного пенсионного страхования. Это можно проверить в реестре НПФ — участников системы гарантирования прав застрахованных лиц.

Государство добавит к внесенным деньгам дополнительную сумму. Она зависит от ежемесячного дохода до вычета налогов  :

1. Меньше 80 000 ₽ в месяц — прибавка равна вложениям.
2. 80 000—150 000 ₽ — половине вложений.
3. Больше 150 000 ₽ — четверти.

Такая господдержка действует 10 лет после вступления в ПДС.

Чтобы получать софинансирование от государства, нужно внести за год хотя бы 2 000 ₽. Если сумма меньше, то софинансирование на нее не начислят  . И в любом случае оно не может быть больше 36 000 ₽ в год  .

Обратиться за выплатами можно при выполнении одного из условий  :

1. Мужчине исполнилось 60 лет, а женщине — 55.
2. С даты заключения договора по ПДС прошло 15 лет или больше.

Деньги из ПДС можно получить досрочно — выплатят выкупную сумму, которая состоит из личных взносов и инвестиционного дохода. Такое допускается при потере кормильца или если предстоит дорогое лечение  . В других ситуациях изъять деньги досрочно тоже возможно, но вернут только личные взносы. Более того, НПФ вправе прописать в договоре штрафные санкции на этот случай.

Плюсов у программы несколько. Перечислю основные, которые могут быть важны для людей старшего возраста.

ПДС — простой инструмент. Если пенсионер не готов самостоятельно выбирать вклады и разбираться в инвестициях, можно доверить деньги НПФ, и тот будет инвестировать их сам.

Сбережения в ПДС застрахованы. Если НПФ закроется, то государство вернет внесенные деньги в пределах 2,8 млн рублей, включая доход от инвестирования. Плюс вернутся все пенсионные накопления, переведенные в ПДС, и сумма софинансирования  .

Для сравнения: деньги на вкладах в каждом банке застрахованы на сумму до 1,4 млн рублей. И только в отдельных случаях вкладчик может вернуть до 10 млн.

Можно получать максимальную доходность от софинансирования. В России скромные пенсии. А значит, большинство пенсионеров подпадают под софинансирование по схеме 1:1, предусмотренное для участников с невысокими доходами. Государство будет каждый год добавлять столько же, сколько пенсионер внес на счет в предыдущем году  . Это обеспечивает доходность на взносы в 100% годовых — даже без учета инвестиционного дохода.

Не нужно ждать выплат 15 лет. Женщина с 55 лет и мужчина с 60 может обратиться за ними в любой момент. Но чтобы вывести деньги, которые добавляет государство к вложенным суммам, придется их дождаться. Софинансирование зачисляют на следующий год после внесения собственных денег участника  .

Раз пенсионеру не нужно ждать выплат, выгода от софинансирования будет выше. Можно участвовать в течение 10 лет, пока есть господдержка, а потом прекратить. А обычному участнику после этого срока придется вкладывать в программу еще пять лет, но уже без софинансирования. И только потом он начнет получать выплаты.

Сбережения можно оставить в наследство. Деньги, размещенные по договору ПДС, как и сбережения на вкладах, достанутся наследникам умершего. Исключение — если участник программы выбрал пожизненные выплаты по программе и уже начал их получать. А обычные пенсионные накопления наследуются, только если смерть наступила до назначения накопительной пенсии  .

При заключении договора ПДС можно сразу указать тех, кому достанутся накопленные там деньги. Без этого их разделят между родственниками по общим правилам наследования  .

Бонусы от НПФ при банках. Чтобы привлечь клиентов, НПФ при банках устраивают розыгрыши денежных призов для тех, кто откроет у них ПДС. Или предлагают повышенные ставки по вкладам.

Один из главных минусов программы для большинства пенсионеров в том, что за взносы в ПДС они не могут оформить налоговый вычет на долгосрочные сбережения. Это разъяснил ЦБ РФ. А другим участникам, которые платят НДФЛ, он доступен. Лимит вычета — 400 000 ₽. Это значит, что если участник внес в ПДС 400 000 ₽ или меньше, то внесенную сумму можно вычесть из налогооблагаемого дохода и вернуть часть уплаченного налога.

При заключении договора в 2025 или 2026 году налоговую льготу не удастся получить мужчинам старше 55 лет и женщинам старше 50. В последующие годы ограничение по возрасту станет еще жестче.

При этом, если пенсионер платит НДФЛ, у него остается право на остальные налоговые вычеты, например за квартиру или за оплату лечения.

Чтобы определить, выгодна ли ПДС, пенсионеру, как и любому другому участнику программы, можно сравнить предполагаемую доходность от нее с доходностью других инструментов накоплений.

Самый привычный для пенсионеров инструмент — вклады. Оценить доходность вложений в будущем сложно: она будет зависеть от ставок в стране, от состояния фондового рынка и российской экономики в целом. А еще — от эффективности конкретного НПФ и того, насколько консервативна его инвестиционная стратегия. Но можно посмотреть на среднюю историческую доходность российских НПФ и сравнить ее с доходностью вкладов.

С 2019 по 2024 год пенсионные фонды заработали для своих клиентов менее 40% доходности  . А накопленная инфляция за это время превысила 50%. Сбережения не только не выросли, но и немного обесценились.

За это же время банки принесли вкладчикам в среднем почти 60% доходности  . И если бы не софинансирование из бюджета по ПДС, то вклады однозначно были бы выгоднее. С учетом господдержки накопленная доходность вложений в НПФ составила бы за те же шесть лет уже 140%. То есть в 2,3 раза выше, чем по вкладам.

Какая будет доходность в будущем, неизвестно. НПФ публикуют на сайтах прогнозные значения, исходя из структуры своих инвестиционных портфелей. Они могут работать только с надежными ценными бумагами, но каждый придерживается своей стратегии, и уровень риска у них разный. Чем выше риск, тем выше ожидаемая доходность.

Разберем на примере предполагаемую выгоду от ПДС по сравнению с доходностью вкладов.

Если получать от государства максимальные 36 000 ₽, а вкладывать небольшие суммы, то доходность от ПДС может быть больше, чем по вкладам. Но если участник вкладывает много, например от 300 000 ₽, то софинансирование не так сильно увеличит его доходность. Тогда можно рассмотреть другие инструменты для сбережений, например те же вклады.