Может ли пенсионер участвовать в ПДС и выгодно ли это
60% договоров ПДС покупают пенсионеры.
ПДС, или программа долгосрочных сбережений, работает в России с 2024 года. Ее цель — помочь россиянам создать накопления, в том числе на свою будущую пенсию. Участвовать в программе могут все, включая пенсионеров. Но софинансирование государства зависит от уровня официального дохода: чем он ниже, тем больше поддержка.
Разберемся, как устроена ПДС для пенсионеров и в чем для них выгода программы.
Как работает ПДС
В Т—Ж уже есть подробная статья о том, как работает программа долгосрочных сбережений. Кратко напомню только главные условия.
Что нужно для участия в программе:
- Иметь российский паспорт.
- Быть старше 18 лет.
- Заключить договор с НПФ — негосударственным пенсионным фондом.
- Делать взносы, пополняя свой счет. А фонд будет инвестировать и приумножать эти деньги.
В качестве единовременного взноса в ПДС можно перевести пенсионные накопления. Для этого нужно, чтобы НПФ работал в системе обязательного пенсионного страхования. Это можно проверить в реестре НПФ.
Государство добавит к внесенным деньгам дополнительную сумму. Она зависит от ежемесячного дохода до вычета налогов :
- Меньше 80 000 ₽ в месяц — прибавка равна вложениям.
- 80 000—150 000 ₽ — половине вложений.
- Больше 150 000 ₽ — четверти.
Такая господдержка действует 10 лет после вступления в ПДС.
Чтобы получать софинансирование от государства, нужно внести за год хотя бы 2 000 ₽. Если сумма меньше, то софинансирование на нее не начислят . И в любом случае оно не может быть больше 36 000 ₽ в год .
Обратиться за выплатами можно при выполнении одного из условий :
- Мужчине исполнилось 60 лет, а женщине — 55.
- С даты заключения договора по ПДС прошло 15 лет или больше.
Деньги из ПДС можно получить досрочно. Такое допускается при потере кормильца или если предстоит дорогое лечение. В других ситуациях забрать сбережения раньше срока тоже возможно, но вернут только личные взносы. Более того, НПФ вправе прописать в договоре штрафные санкции на этот случай.
Преимущества ПДС для пенсионеров
Плюсов у программы несколько. Перечислю основные, которые могут быть важны для людей старшего возраста.
ПДС — простой инструмент. Если пенсионер не готов самостоятельно выбирать вклады и разбираться в инвестициях, можно доверить деньги НПФ, и тот будет инвестировать их сам.
Сбережения в ПДС застрахованы. Если НПФ обанкротится или у него отзовут лицензию, то государство вернет внесенные деньги в пределах 2,8 млн рублей, включая доход от инвестирования. Плюс вернутся все пенсионные накопления, переведенные в ПДС, и сумма софинансирования .
Для сравнения: деньги на вкладах в каждом банке застрахованы на сумму до 1,4 млн рублей. И только в отдельных случаях вкладчик может вернуть до 10 млн.
Можно получать максимальную доходность от софинансирования. В России скромные пенсии. А значит, большинство пенсионеров подпадают под софинансирование по схеме 1:1, предусмотренное для участников с невысокими доходами. Государство будет каждый год добавлять столько же, сколько пенсионер внес на счет в предыдущем году . Это обеспечивает доходность на взносы в 100% годовых — даже без учета инвестиционного дохода.
Не нужно ждать выплат 15 лет. Женщина с 55 лет и мужчина с 60 может обратиться за ними в любой момент. Но чтобы вывести деньги, которые добавляет государство к вложенным суммам, придется их дождаться. Софинансирование зачисляют на следующий год после внесения собственных денег участника .
Раз пенсионеру не нужно ждать выплат, выгода от софинансирования будет выше. Можно участвовать в течение 10 лет, пока есть господдержка, а потом прекратить. А обычному участнику после этого срока придется вкладывать в программу еще пять лет, но уже без софинансирования. И только потом он начнет получать выплаты.
В начале 2026 года в российском Минфине объявили, что намерены ограничить вывод денег со счетов долгосрочных сбережений. Предполагается, что софинансированием от государства можно будет воспользоваться не ранее чем через пять лет участия в программе.
Так правительство отреагировало на действия российских пенсионеров, которые начали активно забирать свои деньги со счетов вместе с господдержкой в сентябре 2025 года. В первый же месяц после зачисления софинансирования россияне вывели около 7% от объема взносов, сделанных за все время реализации программы — с января 2024. По сути, они удвоили свои вложения за счет выплат из бюджета. Государству такая практика не понравилась — оно готово стимулировать долгосрочные инвестиции, но не спекулятивные схемы.
Сбережения можно оставить в наследство. Деньги, размещенные по договору ПДС, как и сбережения на вкладах, достанутся наследникам умершего. Исключение — если участник программы выбрал пожизненные выплаты по программе и уже начал их получать.
При заключении договора ПДС можно сразу указать тех, кому достанутся накопленные там деньги. Без этого их разделят между родственниками по общим правилам наследования .
Бонусы от НПФ при банках. Чтобы привлечь клиентов, НПФ при банках устраивают розыгрыши денежных призов для тех, кто откроет у них ПДС. Или предлагают повышенные ставки по вкладам.
Может ли пенсионер оформить вычет за взносы в ПДС
Налоговый вычет доступен всем участникам программы. Его лимит — 400 000 ₽. Это значит, что, если внести в ПДС сумму в пределах лимита, ее можно вычесть из налогооблагаемого дохода и вернуть часть уплаченного НДФЛ. Большинство россиян, которые платят налог по ставке 13%, могут вернуть таким образом до 52 000 ₽ в год. Для людей с высокими доходами потолок выше.
Но есть нюанс: на вычет могут претендовать только те, кто уплачивает подоходный налог. С пенсии он не взимается, а соответственно, нет оснований для назначения вычета. Поэтому у пенсионеров, не имеющих других официальных источников дохода, нет возможности получать вычеты.
Впрочем, даже те пенсионеры, у кого право на вычет имеется, в первые годы работы программы сталкивались с отказами от ФНС. Все из-за ограничений, прописанных в налоговом кодексе в отношении участников ПДС, которые двояко трактовали даже консультирующие граждан сотрудники финансовых организаций.
Суть в том, что право на налоговый вычет распространяется только на тех, кто не будет обращаться за выплатами как минимум пять лет с момента заключения договора с НПФ. Причем этот срок будет постепенно увеличиваться до десяти лет к 2031 году. То есть участник, получивший от государства вычет и нарушивший это правило, должен будет вернуть его государству. Но из-за несовершенства формулировки в кодексе ее трактовали так, будто вычет не положен всем, кому осталось пять лет до предпенсионного возраста.
Правовую коллизию в итоге устранили — формулировку поправили. Минимальный срок для возврата налога сохранился, но поводом для отказа в предоставлении вычета он больше не станет.
Выгодна ли ПДС пенсионерам
Чтобы определить, выгодна ли ПДС, пенсионеру, как и любому другому участнику программы, можно сравнить предполагаемую доходность от нее с доходностью других инструментов накоплений.
Самый привычный для пенсионеров инструмент — вклады. Оценить доходность вложений в будущем сложно: она будет зависеть от ставок в стране, от состояния фондового рынка и российской экономики в целом. А еще — от эффективности конкретного НПФ и того, насколько консервативна его инвестиционная стратегия. Но можно посмотреть на среднюю историческую доходность российских НПФ и сравнить ее с доходностью вкладов.
С 2019 по 2024 год пенсионные фонды заработали для своих клиентов менее 40% доходности . А накопленная инфляция за это время превысила 50%. Сбережения не только не выросли, но и немного обесценились.
За это же время банки принесли вкладчикам в среднем почти 60% доходности . И если бы не софинансирование из бюджета по ПДС, то вклады однозначно были бы выгоднее. С учетом господдержки накопленная доходность вложений в НПФ составила бы за те же шесть лет уже 140%. То есть в 2,3 раза выше, чем по вкладам.
Какая будет доходность в будущем, неизвестно. НПФ публикуют на сайтах прогнозные значения, исходя из структуры своих инвестиционных портфелей. Они могут работать только с надежными ценными бумагами, но каждый придерживается своей стратегии, и уровень риска у них разный. Чем выше риск, тем выше ожидаемая доходность.
А еще важно, какой будет ситуация в экономике. 2025 год стал годом аномально высоких ставок, что позволило НПФ ощутимо увеличить сбережения своих клиентов. Вкладчики банков также получили нетипично высокую доходность. Но когда ставки снизятся, сберегатели будут зарабатывать значительно меньше.
Разберем на примере предполагаемую выгоду от ПДС по сравнению с доходностью вкладов.
Представим, что пенсионер с общим доходом меньше 80 000 ₽ внес на счет в ПДС в декабре 2024 года 36 000 ₽. С учетом софинансирования от государства на счете окажется 72 000 ₽. Средневзвешенная доходность российских НПФ составила в 2025 году 16,2%. То есть к концу года накопления пенсионера достигли бы 83 664 ₽.
Ставки по годовым вкладам в начале 2025 года были около 20%. Но если бы пенсионер положил 36 000 ₽ под такую ставку, к концу года он накопил бы только 43 200 ₽. То есть почти вдвое меньше, чем в ПДС.
Делаем выводы. Если получать от государства максимальные 36 000 ₽, а вкладывать небольшие суммы, то доходность от ПДС может быть больше, чем по вкладам. Но если участник вкладывает много, например от 300 000 ₽, то софинансирование не так сильно увеличит его доходность. Тогда можно рассмотреть другие инструменты для сбережений, например те же вклады.
Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique
