9 фактов о про­грамме долгосроч­ных сбережений

В 2025 году россияне могут вложить 750 млрд рублей в программу долгосрочных сбережений — ПДС.

Это ожидания Минфина, который рассчитывает, что интерес к программе вырастет более чем в три раза. В 2024 году, когда ее только запустили, объем вложений, по данным ЦБ, составил около 216 млрд рублей.

О том, зачем россиянам нужна ПДС, на онлайн-конференции Т⁠—⁠Ж «Деньги-2024» рассказал заместитель директора департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Валерий Красинский. Мы выделили главное, что нужно знать об этой программе.

Для участия в программе нужно заключить договор с негосударственным пенсионным фондом — НПФ. После этого участник может делать добровольные взносы, которые фонд будет инвестировать в течение 15 лет. По завершении этого срока можно получать выплаты из накопившихся сбережений.

Их рост будет обеспечивать не только доход от инвестиций, но и софинансирование со стороны государства. Его объем зависит от размера взносов и уровня дохода участника. Чем ниже доходы, тем больше господдержка. Максимальная сумма составляет 36 000 ₽ в год. Государство обязуется софинансировать сбережения в течение 10 лет с момента уплаты первого взноса. При этом в год нужно самостоятельно вносить не менее 2000 ₽.

Участник программы долгосрочных сбережений имеет право на налоговый вычет. Максимальная сумма, с которой можно вернуть уплаченные ранее налоги, — 400 тысяч рублей в год.

При доходе до 5 млн рублей в год государство вернет до 52 тысяч рублей в соответствии со ставкой 13%. С 2025 года расчет будет по пятиступенчатой прогрессивной шкале НДФЛ: максимальная ставка налога теперь 22%. Соответственно, максимальная сумма вычета, который можно получать с 2026 года, составит 88 тысяч рублей.

Важно, что лимит в 400 тысяч рублей учитывается исходя из суммы взносов во все долгосрочные инструменты инвестиций, включая ПДС, ИИС  и ДСЖ  .

У многих россиян сформированы пенсионные накопления, которые хранятся в НПФ или СФР  . Они есть у всех граждан 1967 года рождения и моложе, кто официально работал с 2002 по 2013 год. В то время часть пенсионных взносов от работодателя в размере 6% зарплаты шла на формирование накопительной пенсии. Проверить наличие накоплений и узнать их сумму можно через портал госуслуг, заказав выписку из лицевого счета в СФР.

Сейчас этими деньгами никак нельзя воспользоваться до достижения «предпенсионного» возраста — 55 лет у женщин и 60 у мужчин. Но если перевести накопления в ПДС, то есть возможность получить их через 15 лет участия в программе, а в тяжелых жизненных обстоятельствах — и до истечения этого срока.

ПДС — это долгосрочный инструмент. Участник, делающий взносы, расстается со своими деньгами на много лет. Но в условиях программы предусмотрены жизненные ситуации, когда сбережениями можно воспользоваться раньше.

Таких обстоятельств всего два: потеря кормильца и тяжелое заболевание, требующее дорогостоящего лечения. Изъять при этом можно всю скопившуюся на счете ПДС сумму, включая собственные взносы, пенсионные накопления, софинансирование от государства и инвестиционный доход, который заработал НПФ.

А еще сбережения в ПДС наследуются — в случае смерти участника программы деньги перейдут его родственникам.

При банкротстве НПФ государство вернет до 2,8 млн рублей личных взносов участника плюс все госсофинансирование и все пенсионные накопления. Лимит страхового возмещения по банковским вкладам сегодня вдвое меньше — 1,4 млн.

НПФ поднадзорны Банку России, и регулятор предъявляет к ним строгие требования по финансовой устойчивости, составу и структуре портфелей.

Фонды обязаны обеспечивать вложение денег клиентов в надежные инструменты, соблюдать нормативы по формированию резервов для покрытия возможных рисков и проходить стресс-тесты, которые моделируют влияние на портфели негативных событий на финансовом рынке. Эти меры позволяют ЦБ добиться того, чтобы на рынке работали только устойчивые негосударственные пенсионные фонды.

НПФ гарантирует безубыточность вложений вкладчиков. На горизонте от года до пяти лет — в зависимости от условий в конкретном фонде — он обязан компенсировать убытки по счетам с отрицательным результатом инвестирования. Для этого НПФ пользуется специально созданными резервами или собственными деньгами.

Правило безубыточности действует как при управлении пенсионными накоплениями, так и при вложениях через ПДС. То есть в минус уйти нельзя. Но и большого прироста сбережений от этих инвестиций ждать тоже не стоит — из-за консервативного подхода к выбору инструментов НПФ. По данным ЦБ, с начала 2017 года по сентябрь 2024 российские фонды заработали для своих клиентов в среднем 57,7% дохода. Инфляция за это же время составила 59,2%.

Раз в пять лет участник программы долгосрочных сбережений может поменять НПФ, который управляет его накоплениями, без потери инвестиционного дохода. Например, если его не устраивает финансовый результат.

Все НПФ в своей инвестиционной политике действуют в жестких рамках, определенных регулятором, но все же могут выбирать разные инструменты и добиваются различной доходности. Их портфели состоят в основном из облигаций, включая ОФЗ. Доля ПИФ и акций несоизмеримо меньше. Часть денег вкладчиков НПФ также держат на депозитах.

Сегодня в РФ 38 негосударственных пенсионных фондов, которые управляют активами на 5,6 трлн рублей и обслуживают около 43 млн клиентов. НПФ выступают операторами не только ПДС, но и программы обязательного пенсионного страхования и негосударственного пенсионного обеспечения. За период с 2012 по 2023 год россияне получили от фондов выплаты в размере 920 млрд рублей.

На сайте Банка России есть реестр всех НПФ. А на сайтах фондов можно найти информацию о структуре и составе портфелей и узнать статистику их доходности.

Даже с учетом скромной доходности инвестиций НПФ у участников программы долгосрочных сбережений есть возможность заработать больше, чем на банковских вкладах. Рассчитывать на это позволяют описанные выше преимущества ПДС: привлечение накопительной пенсии, софинансирование государства и налоговые вычеты.

В ЦБ рассчитали, на сколько могут отличаться результаты вложений в депозит и ПДС при ежемесячных взносах в размере 6000 ₽. При условии, что у нас одинаковая доходность по обоим продуктам, через 15 лет итоговый накопленный доход по банковскому вкладу в модельном расчете получился на 1 258 884 ₽ меньше. А ежемесячные выплаты, которые мог бы получать с этого капитала вкладчик, при инвестировании через ПДС получились больше на 10 490 ₽.

При достижении возраста 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин или по истечении 15 лет с даты заключения договора — в зависимости от того, что наступит раньше, — участник программы может начать получать выплаты, выбрав один из трех видов.

Пожизненная ежемесячная выплата — рассчитывается исходя из накопленной суммы и так называемого периода дожития. В случае выбора этого варианта сбережения не наследуются.

Срочная выплата — накопленная сумма сбережений выплачивается равными долями в течение 10 лет или более — по договоренности с НПФ.

Единовременная выплата — все деньги выплачиваются сразу. Такой тип выплаты возможен только в случае, если сумма накоплений получилась небольшой: размер пожизненной выплаты должен составлять 10% или меньше от величины установленного прожиточного минимума пенсионера в России.

В договоре с конкретным НПФ могут быть предусмотрены и другие варианты выплаты. Например, срочная в период менее 10 лет или единовременная без привязки к накопленной сумме сбережений.