Стройки меньше, расходов больше: почему лидер цемент­ного рынка России закрывает заводы

На фоне общего объема падения производства цемента крупнейший российский производитель этой продукции «Цемрос» в 2025 году приостановил работу двух заводов.

В июле холдинг временно прекратил выпуск цемента на Белгородском заводе, а в декабре — на заводе в Новоульяновске. Его расконсервировали в 2023 году, а к маю 2025 он вышел на полную мощность. И уже в январе 2026 года компания перевела на ограниченный режим работы цемзавод в Липецке.

Рассказываем, почему в России падает производство цемента и как представители отрасли предлагают изменить ситуацию.

Около 70—80% всего потребления цемента в России приходится на жилищное строительство. Причем основной объем используется на старте работ, особенно в сегментах «эконом» и «комфорт», говорят опрошенные РБК эксперты.

Но в 2025 году объем запусков строительства многоквартирных домов снизился на 11,6% год к году, до 41,3 млн квадратных метров. Причем в Центральном федеральном округе, где находится Белгородский завод «Цемроса», падение составило 25%. А в Приволжском федеральном округе, где работал Новоульяновский завод, на 15%.

Около 80% всего падения объемов пришлось на типовые дома и постройки комфорт-класса.

Если смотреть на данные по кварталам, то ситуация постепенно выравнивается: в четвертом квартале 2025 года объемы запуска новых домов превышали аналогичный период 2024. На это, вероятно, повлияло постепенное снижение ключевой ставки. В начале 2025 она была выше, чем в 2024, но к четвертому кварталу опустилась до средневзвешенного значения  ​в 16,4%. Это почти на 4 процентных пункта меньше, чем годом ранее.

Снижение ставки сделало ипотеку доступнее: с августа 2025 года объемы кредитования стабильно растут в сравнении с прошлым годом.

Кроме падения строек российские заводы проигрывают конкуренцию поставщикам из-за рубежа. Директор по маркетингу и анализу «Цемроса» Денис Усольцев считает, что отрасли мешает неконтролируемый импорт.

По оценкам холдинга, в Россию ежегодно импортируется около 4 млн тонн цемента, преимущественно из Беларуси и Ирана. Там себестоимость производства ниже, их цемент стоит дешевле российского и постепенно замещает отечественную продукцию на рынке. Глава Белорусской цементной компании еще в ноябре 2022 отвергал обвинения в демпинге при продаже продукции в Россию.

За последние десять лет российские цементные заводы были загружены только на 61%. Это напрямую влияет на цену: чем ниже загрузка, тем выше себестоимость каждой тонны. Производственные мощности используются не полностью, но часть расходов остается фиксированной — их приходится распределять на меньший объем продукции.

По данным аналитиков компании СМПРО, в 2024 году белорусские заводы, напротив, были загружены на 100%. После введения европейских санкций российский рынок стал для них ключевым.

По мнению Усольцева, мощностей российских заводов достаточно, чтобы удовлетворить спрос на цемент внутри страны, и надобности в импорте нет. Но он не указал, как уход иностранных поставщиков повлияет на расходы для конечных потребителей при покупке цемента.

Заработать отрасли мешает системный рост сопутствующих расходов. Хотя средние цены на цемент с января по ноябрь 2025 года выросли на 10,1%, затраты производителей увеличивались быстрее.

Так, тарифы на грузовые ж/д перевозки поднимались дважды: на 13,8% в декабре 2024 года и на 10% в декабре 2025. Кроме того, с 1 января 2026 года для цемента перестал действовать понижающий коэффициент. По оценкам «Цемроса», из-за этого итоговый рост тарифов для отрасли составит 16%.

Также растут расходы на энергию. С 1 июля 2024 года оптовые цены на газ выросли на 11,2%, а с 1 июля 2025 года — на 10,3%. В 2025 году тарифы поднялись в среднем на 12%, а в 2026 году ожидается рост еще на 15%.

Увеличивается и финансовая нагрузка на бизнес. Средневзвешенная ключевая ставка в 2024 году составила 17,5%, а в 2025 году выросла до 18,8%. Скорее всего, это привело к росту расходов на обслуживание долгов: более 60% кредитов российскому бизнесу выдано с плавающей ставкой, поэтому платежи по ним растут автоматически вслед за ставкой ЦБ.

В итоге суммарная прибыль производителей цемента до налогов за 10 месяцев 2025 года снизилась на 65% — до 31,4 млрд рублей. Несмотря на такой спад, этот показатель все равно на 80% выше уровней до 2020 года, когда в стране запустили массовую льготную ипотеку.

В «Цемросе» считают, что властям нужно защитить внутренний рынок. Для этого предлагают ввести потолок ввоза иностранного цемента не более 1,5 млн тонн в год и отдавать контракты на поставку цемента на государственные стройки исключительно российским заводам.

Но управляющий партнер консалтинговой компании «СМПРО» Владимир Гузь отмечает, что Россия и Беларусь входят в Единое экономическое пространство, а ввод пошлин и иных барьеров противоречит правилам такого союза.

Государство видит ситуацию иначе. Оно стремится убрать посредников в цепочке поставок цемента, чтобы сделать его конечную стоимость конкурентной. Для этого Федеральная антимонопольная служба и Минпромторг обязали компании, занимающие доминирующее положение на рынке цемента, продавать часть своей продукции на бирже. Правило введут с 1 марта 2026 на год.