В июле 2026 года ЦБ РФ в десятый раз снизил ключевую ставку — до 14%. Совет директоров прогнозирует дальнейшее смягчение: в среднем за 2029 год ставка может быть 7,5—8,5%. При этом выгодные условия по вкладам банки предлагают только на срок до года, а по вкладам от двух лет ставки заметно ниже.
Зафиксировать доходность на длинный срок позволяют облигации. Вот варианты без лишнего риска — от менее доходных к более выгодным.
Мы учитывали следующие критерии: постоянный купон, погашение — не ранее чем через год, кредитный рейтинг — не ниже А−, среднедневной объем торгов за последние пять дней — более 1 000 000 ₽.
Мы выбирали бумаги с эффективной доходностью к погашению не ниже 15% годовых. Это выше того, что крупнейшие банки сейчас предлагают по вкладам на год. Например, ставка по годовому вкладу в Сбере — 10% годовых. В Т-Банке ставка 11%, что при ежемесячной капитализации процентов составляет 11,57% годовых.
Доходность облигаций мы указали без поправки на НДФЛ. Чтобы не было налога, используйте ИИС с вычетом Б или ИИС-3.
Доходность к погашению: 15,08%
Погашение: 11 февраля 2029 года
Ставка купона: 13,95%
Выплата купона: 12 раз в год
Кредитный рейтинг: AAA
Компании холдинга производят полимеры и каучук из нефти и газа. Продукция используется в большинстве отраслей экономики: от потребительских товаров до транспорта. У группы диверсифицированная клиентская база и низкая зависимость от поставщиков
Доходность к погашению: 15,55%
Погашение: 16 апреля 2029 года
Ставка купона: 13,75%
Выплата купона: 12 раз в год
Кредитный рейтинг: AAA
Крупнейший производитель фосфорсодержащих удобрений в России, входит в пятерку в мире. У компании низкая себестоимость производства относительно мировых конкурентов, широкая линейка продуктов и низкая долговая нагрузка
Доходность к погашению: 15,65%
Погашение: 16 июня 2032 года
Ставка купона: 11%
Выплата купона: 2 раза в год
Кредитный рейтинг: AAA
Облигации выпускает Министерство финансов РФ. У ценных бумаг правительства самый низкий кредитный риск среди российских облигаций
Доходность к погашению: 15,99%
Погашение: 12 апреля 2028 года
Ставка купона: 18%
Выплата купона: 12 раз в год
Кредитный рейтинг: AA
Компания работает в сфере кибербезопасности. Занимает второе место среди крупнейших поставщиков средств защиты информации в России, ее клиенты — государственные учреждения и компании из финансовой, банковской, телеком-сфер и не только
Доходность к погашению: 16,08%
Погашение: 19 июля 2030 года
Ставка купона: 14,35%
Выплата купона: 4 раза в год
Кредитный рейтинг: AAA
Единственная в мире компания, которая контролирует всю цепочку работы с ядерной энергией: от добычи урана до производства энергии из ядерного топлива. Государство систематически поддерживает предприятие и его дочерние компании для строительства и работы атомных электростанций
Доходность к погашению: 16,14%
Погашение: 7 августа 2030 года
Ставка купона: нет, это дисконтная облигация. Подойдет тем, кто готов держать ее хотя бы три года на брокерском счете, чтобы получить налоговый вычет за длительное владение
Выплата купона: нет
Кредитный рейтинг: AAA
Крупнейший российский банк, который занимает лидирующие позиции по большинству направлений. В Сбере размещен крупный объем средств населения под низкую ставку, что позволяет банку поддерживать высокий уровень чистых процентных доходов
Доходность к погашению: 16,16%
Погашение: 11 апреля 2030 года
Ставка купона: 2%. Подойдет тем, кто готов держать ее хотя бы три года на брокерском счете, чтобы получить налоговый вычет за длительное владение
Выплата купона: 12 раз в год
Кредитный рейтинг: AAA
Компания устойчива из-за стабильного спроса на углеводороды и независима от посредников из-за собственных месторождений, перерабатывающих мощностей и точек сбыта конечной продукции. Компания обеспечена запасами на 17 лет, а нефтеперерабатывающие заводы дают высокую доходность
Доходность к погашению: 16,34%
Погашение: 14 сентября 2028 года
Ставка купона: 15,75%
Выплата купона: 12 раз в год
Кредитный рейтинг: AA
Частный железнодорожный оператор, занимает первое место по грузоперевозкам. У ПГК почти 94 000 вагонов и полувагонов, а среди клиентов — ключевые компании российской промышленности и добывающего сектора, а также предприятия малого и среднего бизнеса
Доходность к погашению: 17,81%
Погашение: 9 октября 2029 года
Ставка купона: 16,5%
Выплата купона: 12 раз в год
Кредитный рейтинг: AA−
Группа «ВИС» занимается транспортными и социальными проектами при партнерстве с государством. Надежность бизнеса обеспечивается финансированием из федеральных и региональных бюджетов. Есть свои заводы по производству бетона и асфальта, а также обширный парк техники
Доходность к погашению: 17,96%
Погашение: 2 июня 2029 года
Ставка купона: 16,5%
Выплата купона: 12 раз в год
Кредитный рейтинг: A+
Это государственный холдинг, который разрабатывает и производит двигатели для вертолетов и ракет, а еще морские двигатели и установки для нефтегазовой промышленности. У него высокая долговая нагрузка и объемная инвестиционная программа. Однако холдинг важен для обороны страны, и, вероятно, государство поможет, если он не справится с долгами
Больше про инвестиции
Читайте в нашем потоке. Рассказываем про биржу, вклады, валюту и многое другое, чтобы было понятнее, куда и как инвестировать и что происходит
Данные о доходности указаны на 24 августа 2026 года. Это не инвестиционная рекомендация
А вот что еще у нас есть:
