10 надежных облигаций с доходностью до 17% годовых
В 2025 и 2026 годах ЦБ постепенно снижал ключевую ставку и может это продолжить. На таком фоне облигации с постоянным купоном и погашением через несколько лет позволяют зафиксировать текущую доходность на длительный срок.
Вот 10 таких облигаций. На всякий случай: это примеры, а не инвестиционная рекомендация. Даже у надежных бумаг есть риски.
Как мы составляли список
Мы выбрали рублевые облигации российских органов власти и крупных компаний, до погашения которых осталось менее двух лет и у которых купоны на весь срок заранее известны. В качестве исключения добавили дисконтную облигацию Сбера: купонов нет, что дает налоговое преимущество.
Кредитный рейтинг корпоративных эмитентов — не ниже AA−. От каждой компании мы включали в список только один выпуск облигаций.
Бумаги в списке расположены от ближайшей даты погашения к самой дальней. Доходность указана на 10 ноября 2026 года без учета НДФЛ.
Снизить налог на доход от облигаций можно с помощью ИИС с вычетом типа Б или ИИС-3. По ИИС-3 у нас есть подробный курс.
Погашение: 10 февраля 2029 года
Доходность к погашению: 15,84% при цене 98,4% номинала
Ставка купона: 13,95%
Выплаты: 12 раз в год
Кредитный рейтинг: AAA
Естественная монополия, которая владеет и управляет железнодорожной инфраструктурой общего пользования. Государство регулярно поддерживает РЖД: компенсирует часть расходов из-за тарифного регулирования, финансирует инфраструктурные проекты и пополняет капитал компании.
Погашение: 11 февраля 2029 года
Доходность к погашению: 15,45% при цене 99,04% номинала
Ставка купона: 13,95%
Выплаты: 12 раз в год
Кредитный рейтинг: AAA
Это головная компания российской интегрированной нефтегазохимической группы, лидер по производству полимеров и каучуков в России. Предприятия группы расположены в 20 регионах страны.
Погашение: 9 сентября 2029 года
Доходность к погашению: 17,06% при цене 98,97% номинала
Ставка купона: 15,4%
Выплаты: 12 раз в год
Кредитный рейтинг: AA
АО «Первая грузовая компания» — это частный оператор железнодорожного подвижного состава в России и странах СНГ. На конец 2025 года у компании было почти 93 тысячи вагонов и полувагонов. Она перевозила руду, уголь, металлургическое сырье и другие грузы.
Погашение: 12 марта 2030 года
Доходность к погашению: 15,75% при цене 61,4% номинала
Ставка купона: нет
Выплаты: нет
Кредитный рейтинг: ААА
Крупнейший банк России по объему активов и числу клиентов. Вокруг него также сформировалась экосистема нефинансовых сервисов — от электронной коммерции и доставки до развлечений и других повседневных услуг.
Погашение: 11 апреля 2030 года
Доходность к погашению: 16,52% при цене 64,59% номинала
Ставка купона: 2%
Выплаты: 12 раз в год
Кредитный рейтинг: AAA
Вертикально интегрированная нефтяная компания. Занимается разведкой и добычей углеводородов, переработкой и продажей нефтепродуктов. 95,68% акций компании принадлежит «Газпрому».
Погашение: 50% номинала погасят 3 августа 2029 года, а оставшиеся 50% — 30 апреля 2030 года
Доходность к погашению: 16,85% при цене 101,77% номинала
Ставка купона: 16,4%
Выплаты: 12 раз в год
Кредитный рейтинг: BBB+
Томская область находится в Сибирском федеральном округе. Около четверти ее ВРП приходится на добычу полезных ископаемых. Еще одна особенность области — высокая концентрация вузов и научных организаций.
Кредитный рейтинг региона ниже, чем у корпоративных эмитентов из этого списка. Но облигации выпущены субъектом РФ, поэтому риск дефолта можно считать сравнительно низким.
Погашение: 18 июня 2031 года
Доходность к погашению: 15,73% при цене 100,88% номинала
Ставка купона: 15,15%
Выплаты: 4 раза в год
Кредитный рейтинг: AAA
Дочерняя компания «Росатома». Управляет предприятиями, которые строят и эксплуатируют атомные электростанции, а также производят, используют и утилизируют ядерное топливо. Охватывает полный цикл атомной энергетики.
Погашение: 16 июня 2032 года
Доходность к погашению: 15,93% при цене 84,05% номинала
Ставка купона: 11%
Выплаты: 2 раза в год
Кредитный рейтинг: не присвоен
Облигации федерального займа выпускает Министерство финансов. Считается, что гособлигации имеют максимальную надежность среди всех долговых инструментов, выпускаемых в России.
Погашение: 12 марта 2036 года
Доходность к погашению: 16,7% при цене 80,66% номинала
Ставка купона: 12%
Выплаты: 2 раза в год
Кредитный рейтинг: не присвоен
Более длинный вариант ОФЗ для тех, кто хочет зафиксировать высокую доходность на больший срок.
Погашение: 3 октября 2040 года
Доходность к погашению: 16,72% при цене 83,1% номинала
Ставка купона: 13%
Выплаты: 2 раза в год
Кредитный рейтинг: не присвоен
Эта ОФЗ входит в число самых длинных на рынке. Она позволяет зафиксировать текущую доходность почти на 14 лет. Но из-за длинного срока цена этой ОФЗ упадет сильнее, чем у прочих облигаций, если ЦБ заметно повысит ставку.
Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique
