Как работают вклады, привязан­ные к ключе­вой ставке

Ставка, привязанная к ставке ЦБ, называется переменной или плавающей.

Такие ставки больше распространены в кредитовании, особенно в корпоративном: на них приходится 2/3 объема кредитов российского бизнеса. Предложения для физлиц у банков тоже есть. Мы в Т⁠—⁠Ж рассказывали, как работает ипотека с плавающей ставкой.

Теперь разберу, как устроены вклады, и сравню их условия в разных банках.

В отличие от фиксированной ставки, которая неизменна и действует весь срок вклада, плавающая привязана к определенному рыночному индикатору — переменной величине. Обычно это ключевая ставка — ее в России устанавливает ЦБ. Если он повышает ставку, доходность вклада увеличивается, а если опускает — снижается. Обычно это происходит в тот же день или на следующий.

У вкладов с переменными ставками есть свои особенности, которые стоит помнить, если вы рассматриваете этот вариант.

Ставка обычно ниже ключевой. Например, в Сбербанке, Таврическом банке и СДМ — на 0,5 п. п., а в ВТБ — на 2,3—3,8 п. п. Чем больше срок и сумма, тем меньше разница со ставкой ЦБ.

В ТКБ можно открыть вклад, где плавающая ставка равна ключевой. Но только в первые 125 дней после его регистрации.

Не всегда и не всем доступны. Некоторые банки предлагают вклады с плавающей ставкой только клиентам, у которых подключены дополнительные пакеты услуг. Например, в Сбербанке они доступны только с подпиской «Сберпрайм», в ВТБ — с «ВТБ-привилегией», в «Уралсибе» — с сервисом Premium или Privat.

Нужно вложить много денег. Некоторые банки, например СДМ и Таврический, открывают вклады с переменной ставкой на сумму от 50 000 ₽. Но обычно нужно вложить больше. К примеру, в Сбербанке и ВТБ — от миллиона, в «Уралсибе» — от 2 млн рублей. А чтобы открыть вклад с фиксированной ставкой, обычно достаточно 10 000 ₽.

Долгий срок. Вклады с плавающей ставкой на три месяца встречаются редко. Большинство банков предлагают их на срок от шести месяцев до трех лет.

Вклады с плавающей ставкой предлагают многие банки: Сбербанк, ВТБ, СДМ, «Уралсиб» и другие. Сравню условия вкладов, доступных в июле 2025 года.

Это зависит от траектории самой ключевой ставки. Если после открытия вклада ее повысят, то доходность депозита вырастет и вкладчик окажется в плюсе. Но снижение ставки может сократить доходность — этот риск нужно также учитывать.

Предугадать действия ЦБ не всегда легко. Циклы ужесточения и смягчения его политики сменяют друг друга и зависят от поведения инфляции. Ключевую ставку повышают, когда нужно замедлить рост цен, и опускают, когда они стабилизируются. Сейчас именно такой период. В июне 2025 ЦБ впервые за три года опустил ставку, а в июле сигнализировал, что готов снизить ее снова. А значит, упадет и доходность вкладов с плавающей ставкой.

Прежде чем открыть вклад с такой ставкой, изучите предложения банков по другим депозитам. Возможно, найдутся и более выгодные. Ведь переменная ставка почти всегда ниже ключевой, а фиксированная бывает такая же или выше.

Например, в июле 2025 года в Т⁠-⁠Банке есть вклад на два месяца со ставкой 20% — равной ключевой. А несколько банков предлагают вклады под 30% годовых на небольшие суммы.

Еще учитывайте, что с большинства вкладов с плавающей ставкой нельзя снять деньги раньше срока, не потеряв доход. Или можно, но только проценты. То есть крупная сумма будет «замурована» на вкладе до конца срока — в некоторых случаях до трех лет. А в это время на рынке могут появляться новые выгодные предложения.