В программе долго­срочных сбереже­ний уже 9 млн рос­сиян. Мне тоже надо?

Главное изменение в пенсиях россиян за последние два года — запуск государственной программы долгосрочных сбережений, ПДС. В нее уже вступили около 9 млн человек — это больше, чем негосударственные пенсионные фонды привлекли за предыдущие 30 лет. Массовый интерес объясняется софинансированием: государство добавляет деньги к личным взносам граждан.

Для людей с доходами до 80 тысяч рублей это соотношение — 1:1, тем, у кого доходы свыше 80 тысяч, государство доплатит 50%, а для зарабатывающих более 150 тысяч бонус составит 25%. Но для всех установлен общий лимит софинансирования — не более 36 тысяч рублей в год и максимум 10 лет. Так, от государства можно получить максимум 360 тысяч, а еще налоговый вычет — 13% от суммы взносов.

Основная доля участников программы — пенсионеры и предпенсионеры, 60% от числа вступивших в ПДС. Но осенью 2025 года программа столкнулась с неожиданным явлением: пенсионеры начали досрочно выводить деньги. Получив софинансирование, они забрали вложения через год, воспользовавшись исключением по возрасту.

Эксперты объясняют это недоверием к государству и низким горизонтом планирования, а еще недостаточной осведомленностью пенсионеров, которых нередко привлекали в программу именно возможностью получить 36 тысяч через год и сразу вывести их. Но досрочный выход работает только один раз и закрывает путь к будущему софинансированию.

С точки зрения доходности ПДС — это преимущественно защитная программа, а не инструмент быстрого увеличения капитала. НПФ обязаны гарантировать безубыточность своим капиталом, поэтому избегают агрессивных инструментов. Исторически доходность идет чуть выше инфляции или на уровне вкладов, и значительного роста ждать не стоит. Главный плюс — совокупный эффект: софинансирование, налоговый вычет и инвестиционный доход.

В идеальных условиях для людей с низким доходом это может дать более 120% годовой доходности, но только на ограниченный объем взносов и лишь в первый год на каждый из взносов.

Одна из причин популярности ПДС — возможность перевести в нее накопительную часть пенсии, которая работала с 2002 по 2013 год и с тех пор заморожена. После перевода накопленную пенсию можно будет забрать — всю сразу, если накоплений меньше 412 тысяч. Если накоплений больше, выводить придется постепенно — условия зависят от конкретного НПФ. При выборе фонда эксперты советуют смотреть на размер, опыт, структуру собственности, комиссии и историю доходности на длинном периоде: разница 1—2% годовых на горизонте 15—20 лет становится существенной.

При всех плюсах программы главной проблемой остается низкое доверие к государственным финансовым институциям. За последние десятилетия пенсионная система неоднократно менялась, а государство уже обсуждает корректировки правил ПДС из-за досрочных выводов. Финансисты называют низкий уровень доверия главным барьером для успеха программы.

Тем не менее эксперты сходятся в одном: ПДС — не идеальный инструмент, но сегодня это единственная программа с реальным бонусом от государства и шансом сформировать подушку на старость для тех, кто не готов самостоятельно управлять инвестициями.