Мой портфель: 70% спокойствия и 30% роста. Разбор бумаг и логика аллокации

Привет, друзья! Сегодня хочу показать свой текущий портфель и рассказать, как я его собираю. Сразу скажу: моя цель — не обогнать рынок любой ценой, а получить доходность выше банковского вклада при контролируемых рисках. Горизонт планирования — 5–10 лет.

Сейчас структура выглядит так: 70% — облигации, 30% — акции. Это моя «золотая середина». Облигационная часть дает предсказуемый денежный поток и защищает от волатильности, а акции — потенциал роста и дивиденды.

В облигациях я делю риски на два блока.

• Длинные ОФЗ (50% от портфеля, то есть ~71% от облигационной части). Да, я сознательно беру длинные выпуски (от 7 до 11 лет). Сейчас доходности на пике (около 16,2–16,7%), и я фактически «фиксирую» эту ставку на долгий срок. Если ключевая ставка ЦБ в будущем снизится, цена этих облигаций вырастет — это даст дополнительный доход помимо купонов. В портфеле лежат выпуски 26225, 26233, 26246, 26240, 26250, 26253 — стараюсь держать их примерно равными долями.
• Корпоративные облигации (20% от портфеля, ~28% от облигационной части). Здесь я выбираю эмитентов первого эшелона с высоким кредитным рейтингом. Доходности тут сопоставимы с ОФЗ, но риск чуть выше, зато есть защита от инфляции через более частые купонные выплаты. В портфеле: РЖД, Газпром нефть, ПГК, Ростелеком, Атомэнергопром. Стараюсь не превышать 2–3% на одного эмитента, чтобы не зависеть от проблем одной компании.

Акции нужны для того, чтобы капитал рос быстрее инфляции в долгосрочной перспективе. Я не гонюсь за «акциями роста» с безумными мультипликаторами, а беру понятные бизнесы, которые платят дивиденды. Всего в портфеле 8 эмитентов, держу их примерно равными долями.

Особо выделю две бумаги, на которые приходится чуть больший вес:

• Лукойл (около 6% от акционной части). Один из самых стабильных игроков нефтянки с понятной дивидендной политикой.
• Сбербанк (около 6% от акционной части). «Фундамент» банковского сектора, который исторически хорошо себя чувствует в любой экономике.

Остальные акции в блоке: МТС, Россети Ленэнерго, Транснефть (привилегированные), Корпоративный Центр Икс 5, Хэдхантер и Мосбиржа. Это микс из телекоммуникаций, электроэнергетики, ритейла и IT-рекрутинга — так я диверсифицирую секторные риски.

Логика простая: длинные ОФЗ дают высокую купонную доходность сейчас, а в будущем могут вырасти в цене. Корпоративные облигации добавляют доходности без сильного увеличения риска (беру только надежных заемщиков). Акции страхуют от обесценивания рубля и дают дивиденды.

Но риски, конечно, есть, и я их держу в голове:

1. Процентный риск по длинным ОФЗ. Если ЦБ вдруг станет повышать ставку, цены на длинные облигации могут временно просесть. Я к этому готов и не планирую их продавать в моменте — держу до погашения или до снижения ставки.
2. Кредитный риск по корпоративным бондам. Даже у надежных компаний бывают проблемы. Поэтому я не даю ни одному эмитенту большой доли.
3. Дивидендные риски. Компании могут снизить или отменить дивиденды. Поэтому держу в портфеле несколько дивидендных историй, чтобы не зависеть от выплат одной компании.

Сейчас я не планирую резких движений. Буду регулярно реинвестировать купоны и дивиденды, а если появятся интересные возможности на просадках — докупать.

А как выглядит ваш портфель? Что для вас важнее: стабильный денежный поток или рост капитала? Делитесь в комментариях!

Статья носит исключительно ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Удачных Вам инвестиций 💰!

P.S. Если статья понравилась, пожалуйста, подпишитесь на канал и поставьте лайк, так вы помогаете каналу развиваться, а автору продолжать писать новые статьи!