Слух о заморозке вкладов — креатив девелоперов: глав­ное из интервью совладельца «Совкомбанка»

Первый заместитель председателя правления и совладелец «Совкомбанка» Сергей Хотимский дал интервью «Ведомостям».

Он рассказал, кто мог распространить слух о заморозке вкладов, высказался о влиянии инвестиционных блогеров и перспективах получения «Совкомбанком» рекордной прибыли в 2025 году.

Мы выбрали главное из интервью.

Слух про заморозку вкладов, который был на пике в информационной повестке в четвертом квартале 2024 года, — это «блестящий креатив» пиарщиков крупнейших девелоперов и риелторских компаний.

По мнению Хотимского, к такому методу прибегли для повышения спроса на недвижимость. Ход сработал: в «Совкомбанке» зафиксировали снятие денег с банковских вкладов с целью покупки жилья. А всего на такие покупки в конце прошлого года пришлось около 10% сделок на рынке жилья, подсчитали в кредитной организации.

«Каждый борется за выживаемость и за свои результаты всеми доступными способами», и в компании относятся к этому «с пониманием». На стабильность банков эта ситуация не повлияла, заверил Хотимский.

С созданием единого платежного QR-кода идет «достаточно здоровый процесс», в котором активная позиция банков влияет на то, как ЦБ будет внедрять этот механизм. И одновременно те игроки, которые развивают свое решение, слышат требования регулятора. То, что сегодня заложено в предложение по единому QR-коду, сильно отличается от того, что он собой представлял на старте дискуссии.

Потребителю нужны решения, в которых не будет путаницы, дискриминационного доступа одних игроков и прочего, — ему нужна простота. И малому бизнесу, который хочет показывать эти QR-коды, тоже нужны простые решения, чтобы не пришлось «18 разных кодов у себя развешивать».

Хотимский уверен, что в итоге создадут «хорошее и понятное одно или несколько решений», не дискриминирующих ни бизнес, ни граждан, ни банки, в том числе небольшие.

Основной фактор ограничения — ключевая ставка. Чем выше ставка, тем больше потенциальный платеж по кредитам и тем сложнее их обслуживать заемщикам. Банк не может одобрять слишком много кредитов в такой период. От финансовых организаций требуется очень значительный расход капитала, чтобы предоставить кредит даже тем заемщикам, которые в состоянии надежно его обслуживать.

Год сложный: заемщикам тяжело, потому что в момент, когда им больше всего нужна банковская поддержка, сами банки вынуждены достаточно консервативно проводить свою кредитную политику. При этом, если они хотят расти, наращивать бизнес, перед ними сейчас тоже стоят сложные задачи в части управления рисками.

Со снижением ключевой ставки тоже не все так просто. Все ждут этого как манны небесной, но изменение политики ЦБ может быть признаком того, что у реального сектора «боль совсем сильная». Регулятор, вероятно, не будет спешить с так называемой мягкой посадкой экономики, поскольку верит, что бизнес в целом справляется. Но многим компаниям, которые активно кредитовались, будет непросто «дотерпеть».

Вместо финансовых аналитиков связь инвесторов с эмитентами стали обеспечивать инвестиционные блогеры. Сегодня движущая сила рынка — это обычные люди, небольшие инвесторы. Они совершают свои сделки под влиянием мнений людей, чей взгляд кто-то может назвать условно профессиональным. Возможно, с точки зрения Центробанка это нехорошо, так как у таких блогеров нет всех компетенций. Но значительное количество их действительно квалифицированны — нередко больше, чем финансовые аналитики, у которых формально есть все корочки.

Тем не менее рынок сейчас таков, что инвестблогеры определяют тренды и отношение огромного числа инвесторов к той или иной акции. По мнению Хотимского, именно через них компаниям нужно общаться со своими акционерами.

С начала года в сегменте автокредитования объем выдач упал на 30—40% относительно прошлого года. Главной причиной стал рост цен на автомобили. К тому же клиенты ждут, что вот-вот придут автомобили европейского, японского, корейского производства. Многие граждане из-за этого откладывают покупку на более поздний срок.

Пока «Совкомбанк» не ожидает возвращения иностранных автопроизводителей на российский рынок. Во-первых, страна еще не находится в цикле отмены хоть каких-то санкций. Во-вторых, даже если снимут первые ограничения, есть множество запчастей, которые разрешат к импорту в последнюю очередь. Наконец, сами бренды, возвращения которых ждут, — они не только американские, а переговоры с европейскими властями затруднены.

Хотимский также не уверен, что российское правительство пустит обратно на рынок иностранные бренды с распростертыми объятиями. Как и на каких условиях компании будут возвращаться, даже если эту возможность им дадут, пока неясно.

Бизнесу становится все тяжелее. Когда для граждан растут доходы, для работодателей это означает повышение издержек в виде зарплат. Высокая ключевая ставка и крепкий курс рубля «тоже вообще не помогают». Значительной доле компаний в 2025 году будет сложно получить прибыль.

В компании рассчитывают, что регулярная прибыль станет рекордной, а еще превзойдет показатели 2023 и 2024 годов. Но 2025 — год непростой. Может сложиться много обстоятельств, которые не позволят этого добиться.

Первый фактор — макроэкономический стресс, который могут вызывать внешние причины. Банк «достаточно сдержанно» смотрит на рынок нефти — как на цены, так и на объемы экспорта. Если тут будет стагнация или тем более стресс в течение года, это может вызвать затруднения для российской экономики. Банк «с большой надеждой» рассматривает внешние политические факторы, но держит в уме все сценарии.

Если говорить о внутренних факторах, то здесь на прибыль банка в первую очередь влияют корпоративные кредитные риски. «Совкомбанк» надеется, что подавляющее большинство заемщиков-компаний справятся с текущей возросшей нагрузкой.

Очень крепкий курс рубля — это тоже негативное обстоятельство. Еще предстоит понять, до какой степени он может отразиться на финансовых результатах банка.

Есть еще один плохой фактор: «много решений о перераспределении в пользу государства определенных активов, которые находились у собственников с нарушениями законов». Понятно, что государство не может не приостанавливать такие нарушения, но иногда для кредиторов здесь возникают неприятные обстоятельства «относительно обслуживания тех или иных кредитов или облигаций».