Стратегия на 18 лет: одно переписанное правило, одно новое и переезд на ИИС через четыре дня после первой покупки

Это четвёртый пост дневника «Портфель дочери». В прошлом я разобрал пять сценариев и выбрал доли: 60% акции, 10% ОФЗ, 15% золото, 15% фонд денежного рынка. Но это только первые десять лет. Дальше портфель будет меняться, и из-за этого мне пришлось переписать одно правило из первого поста.

Три этапа

Этап 1, годы 1-10: рост. Те самые 60/10/15/15. Акции здесь двигатель: только у них доход растёт вместе с прибылью компаний. Просадки на этом этапе я не лечу, покупаю по плану в ту же дату.

Этап 2, годы 11-15: балансировка. Доля акций плавно снижается до 40-50%, освободившееся место занимают ОФЗ и надёжные корпоративные облигации.

Этап 3, годы 16-18: финал. Облигации — 70-80% портфеля, фонды денежного рынка — 10-20%.

Логика простая. Пока до цели далеко, обвал рынка — это скидка на следующие покупки. Когда до цели два года, тот же обвал — это минус половина того, что копилось шестнадцать лет. Риск тот же, цена у него разная.

Доли и годы на этапах 2 и 3 — ориентиры, а не расписание. Продавать акции на дне только потому, что подошёл срок, я не обязан.

Правило, которое я переписал: «не продаю, совсем»

В первом посте было: единственная разрешённая операция до 18-летия — покупка. Звучало красиво, но с арифметикой не сходится.

Я прикинул. Если после десятого года направлять все взносы в облигации и ничего не продавать, к пятнадцатому году доля акций опустится примерно до половины. С этапом 2 это уживается. Но к 18 годам облигации должны занять 70-80%, а взносы последних трёх лет — капля против портфеля в несколько миллионов. Без продажи части акций финал не собрать.

Теперь правило такое: продажа разрешена только ради перевода в облигации на этапах 2 и 3. Продавать из-за новостей, просадки или ощущения, что сейчас упадёт, по-прежнему запрещено.

Правило, которое я добавил: поднимаю взнос

В комментариях мне правильно написали, что 10 000 ₽ через 18 лет — это совсем другие 10 000. При инфляции 8% они будут стоить как 2 500 сегодня. Поэтому раз в год я буду поднимать взнос — стараюсь не меньше, чем на инфляцию. К концу срока это около 37 000 ₽ в месяц.

Почему я через четыре дня всё продал и купил заново

5 октября я купил первые бумаги на обычный брокерский счёт. Рассуждал так: вычет на взносы, главная приманка ИИС, я уже получаю по своему личному счёту. Лимит общий, 400 000 ₽ в год, второй счёт его не добавит.

Потом персональный менеджер напомнил про вторую половину, которую я недооценил. У ИИС нового типа два вычета, и второй — на доход: если продержать счёт минимальный срок, финансовый результат по нему не облагается налогом в пределах 30 млн ₽. Купоны в него тоже входят. На обычном счёте льгота есть только у бумаг, пролежавших больше трёх лет, и купонов она не касается. А в финале у меня три четверти портфеля в облигациях.

Тут менеджер оказался прав, а я нет. Перевести бумаги на ИИС нельзя, счёт пополняется только рублями, поэтому 9 октября я продал первую покупку и купил бумаги заново. Правила «не продаю» это не нарушает: поменялся счёт, а не состав портфеля. Но выглядит, согласен, забавно.

Что это меняет:

Счёт, открытый в 2026 году, нужно держать минимум пять лет. Открытый позже — дольше, поэтому тянуть я не стал.

Снять часть денег нельзя, счёт можно только закрыть целиком. Правило «не занимаю у этого счёта» теперь соблюдает за меня закон.

Если закрыть счёт раньше срока, льгота пропадает.

Дивиденды облагаются как обычно и приходят не на счёт, а на карту. Возвращать их в портфель буду сам, пополнением.

Что дальше

Стратегия отвечает на вопрос «в каких долях». На вопрос «что именно» ответит следующий пост: какие бумаги я покупаю и как делю между ними взнос.

Это не рекомендация. Я не управляю чужими деньгами и не предлагаю повторять.

А вы долгие деньги держите на ИИС или на обычном счёте? И почему?