На сколько вырастут налоги с процентов по вкладам и дохода от инвестиций

24 сентября Минфин внес на рассмотрение в правительство пакет законопроектов о бюджете и изменениях в налоговый кодекс.

Среди прочего министерство предложило включить пассивные доходы в основную налоговую базу «в целях унификации уровня налогообложения доходов граждан по ставкам 13—22%».

Разберу, что это значит, кого затронут изменения и на сколько могут вырасти налоги российских вкладчиков и инвесторов.

Есть основная налоговая база для уплаты НДФЛ. В первую очередь это доходы по трудовым и гражданско-правовым договорам — заработная плата, премии, гонорары. Сюда же относятся выигрыши в лотерею и азартные игры, доходы участников инвестиционного товарищества и прибыль от контролируемой иностранной компании.

К этой базе применяют прогрессивную шкалу НДФЛ со ставками 13, 15, 18, 20 и 22% в зависимости от уровня годового дохода  .

Еще есть налоговая база по другим доходам — условно назовем их пассивными. Это проценты по вкладам, купоны по облигациям, дивиденды по акциям и паям, а также доход от операций с имуществом, ценными бумагами, производными инструментами и цифровыми финансовыми активами.

Здесь другое налогообложение: ставка 13% для доходов до 2 400 000 ₽ в год и 15% с части, превышающей этот лимит  . При определении ставки налогообложения такие доходы сейчас не суммируют с зарплатой и другими доходами из основной базы.

Но в будущем в аналогичной ситуации придется платить больше.

Разделение налоговых баз — одно из важнейших преимуществ, которое отличает нынешнюю систему от той, что хотят ввести власти.

Министерство предлагает включить пассивные доходы в основную налоговую базу и облагать их НДФЛ по ставкам 13—22%.

То есть лимит дохода, позволяющего сохранить ставку 13%, будет един: в нем учтут и зарплату, и вклады, и прочие источники. Грубо говоря, этот лимит сокращается вдвое: если раньше он в совокупности составлял 4 800 000 ₽  , то теперь будет ограничен 2 400 000 ₽. У человека из примера выше с годовой зарплатой 2 400 000 ₽ все остальные доходы подпадут под повышенную ставку.

В ведомстве утверждают, что изменения коснутся не более 6% россиян, имеющих налогооблагаемые доходы, или 4 млн человек. Также Минфин подчеркивает, что повышение налогов не затронет доходы участников СВО.

Важно понимать, что пока это лишь предложение. Проект бюджета уже одобрен правительством, но изменения налогового кодекса должны еще пройти утверждение Госдумой, Советом Федерации и президентом. Однако практика последних лет показывает, что налоговые новации Минфина не встречают сопротивления в парламенте. И дополнительные доходы, которые власти хотят получить с налогоплательщиков, уже учтены в проекте бюджета на ближайшую трехлетку.

Попробуем разобрать на примерах, что ждет российских вкладчиков и инвесторов и сколько они будут доплачивать, если эти изменения примут.

Сразу оговоримся, что для доходов по вкладам предусмотрен не облагаемый НДФЛ лимит. И эту «льготу» Минфин убирать пока не планирует. Лимит зависит от ключевой ставки и рассчитывается по формуле:

Так, в 2026 году максимальная ставка ЦБ была 16% — на 1 января и 1 февраля, а затем она снижалась. Если до 1 декабря она не превысит 16%, то сумма дохода по вкладам, с которой не будут брать налог, составит 160 000 ₽  .

Если суммарные проценты за год выше этого лимита, то превышающую часть будут суммировать с зарплатой и другими доходами. При больших суммах вкладов или при большой зарплате суммарные налоги могут вырасти, так как будет повышенный НДФЛ по прогрессивной шкале.

Сейчас налог с зарплаты — 13%, а с процентов налога нет, так как их сумма меньше лимита. Изменения, предложенные Минфином, Александра не коснутся.

При действующих сейчас нормах налогового кодекса Дмитрий заплатит 402 000 ₽ налога с зарплаты  : 312 000 ₽ по ставке 13% с первых 2 400 000 ₽ и еще 90 000 ₽ по ставке 15% с остальных 600 000 ₽. Налоговая база по процентам по вкладам за вычетом необлагаемого лимита — 440 000 ₽, с которых он должен самостоятельно уплатить НДФЛ 13%, или 57 200 ₽. В итоге Александр отдаст 459 200 ₽ в виде налога.

По новой схеме, предложенной Минфином, налог будут считать иначе. Общая налоговая база составит 3 000 000 + 440 000 = 3 440 000 ₽. А налог по прогрессивной шкале составит 468 000 ₽ — на 8 800 ₽ больше, чем при действующей сейчас системе налогообложения.

Купоны по облигациям, дивиденды по акциям и паям, выплаты по ЦФА и доходы от сделок с инвестиционными инструментами тоже могут стать частью основной налоговой базы. Тогда налог будут начислять по ставкам 13—22% вместо нынешних 13—15%. При этом у таких активов нет безналогового лимита дохода, в отличие от вкладов.

По действующим сейчас правилам с этих дивидендов удержат 13%. Налог составит 78 000 ₽. Если же дивиденды станут частью основной налоговой базы и будут суммироваться с зарплатой, налог с них будет уже 90 000 ₽ — на 12 000 ₽ больше.

Если использовать ИИС с вычетом на доход или ИИС-3, можно избежать налога с купонов облигаций и с дохода от сделок с ценными бумагами и производными инструментами. Однако налог с дивидендов есть даже на ИИС, а ЦФА не купить через такой счет.

На брокерском счете по-прежнему можно будет использовать вычет за долгосрочное владение ценными бумагами и освобождать от налога по 3 000 000 ₽ прибыли от продажи за каждый полный год владения, если бумаги в собственности от трех лет  . На ИИС этот вычет не работает, а к ЦФА его не применить.

Отдельно остановлюсь на инициативе касательно налогообложения ПИФов.

Минфин предложил обязать ПИФы платить налог с получаемых пассивных доходов по ставке 15%. Уплаченный налог на прибыль будут засчитывать при налогообложении пайщиков, то есть не должно возникнуть двойного налогообложения.

Сейчас ПИФы не платят налог с получаемых купонов и дивидендов, потому что фонды — это имущественный комплекс, а не человек или юрлицо. Если фонд реинвестирует доход, то есть покупает дополнительные активы вместо выплаты дохода пайщикам, владельцы паев тоже не платят налог.

Если паи учитываются на брокерском счете или напрямую в УК, пайщик может продать или погасить их через три года владения и не платить налог. Если паи на ИИС с вычетом на доход или на ИИС-3, налога с дохода от продажи не будет независимо от срока владения.

Получается, ПИФы сейчас позволяют не только легко создать диверсифицированный инвестпортфель, но и законно оптимизировать налогообложение.

К сожалению, эта оптимизация может перестать работать. Если предлагаемая Минфином норма распространится на все виды ПИФов, это существенно ухудшит положение пайщиков. Она сделает менее привлекательными фонды с реинвестированием дохода, а большинство российских биржевых и открытых ПИФов именно такие.

Впрочем, «Интерфакс» утверждает со ссылкой на источник, знакомый с проектом поправок в налоговый кодекс, что эта мера коснется только интервальных и закрытых ПИФов для квалифицированных инвесторов. В таком случае инвесторы в биржевые и открытые ПИФы не пострадают.