«Угробят систему вкладов»: 5 последствий возможного повышения налога на доходы по инвестициям

Минфин предложил правительству включить пассивные доходы в основную налоговую базу.

Если предложение примут, то на НДФЛ за доходы от инвестиций распространят прогрессивную ставку до 22%. Это значительно увеличит налогооблагаемую базу и сумму налога. Читатели Т⁠—⁠Ж обсудили, как россияне могут изменить свою инвестиционную стратегию, если правительство одобрит нововведение.

Предполагаю, что усилится отток больших капиталов в страны с меньшим налоговым бременем. Всякие ЗПИФы сейчас станут невыгодными, инвестиции в российские акции и так последние лет пять только больше про спекулянтов, а не про преумножение вложений.

Я бы ожидал повышение спроса на физическое золото. Валюта тоже подвержена инфляции, да и операции с валютой наше заботливое государство всячески усложнило, а золото хоть и не процентный актив, но до сих пор переигрывало многие другие активы.

Недвижимость жилая уже перегрета в крупных городах, а в малых инвестиционное владение ею не окупается. Недвижимость коммерческая опасна с точки зрения отсутствия разоряющихся арендаторов. Подумаю насчет золота, хоть оно и возле пиков стоит.

Наличие на руках золота установить намного сложнее, чем наличие недвижимости. Если завтра введут прогрессивный налог на вторую, третью и последующие квартиры, можно, конечно, их записать на тещу, но все же тут у государства все карты на руках. А золото можно на даче зарыть, хехе, и не отберешь. А продать в скупках. Изымать в раннесоветское время пытались, но не получилось, пришлось через Торгсин выкупать у населения.

Получается, никому сейчас не выгодно показывать свои излишки государству. Тут налог, там налог. А ведь при их выводе еще и спросят, откуда у тебя эти деньги. Проще под подушку положить.

Сразу возникают идеи открыть счет на маму или жену, у кого они есть, и обнулить тем самым базы. А у кого нет — крипта, заграница.

Какой смысл держать длинные ОФЗ, например 26247, с эффективным купоном после налога меньше 10%? Какой смысл держать фонды денежного рынка по ставке меньше 11%? Минфин, как обычно, планируют собрать этим жалкие 100—150 млрд рублей, а угробят тем самым окончательно систему вкладов, банки и фондовый рынок.

У меня НДФЛ по вкладам с дохода около 1,6 млн за 2025 будет примерно 180 000 ₽ по 13%. За 2026 ожидаю доход 1,2 млн, и 187 000 ₽ НДФЛ по 18% вместо 13%.

Как обычно, рост налогов ведет к уменьшению их собираемости в моем конкретном случае. У меня немного вариантов: либо опять бетон, либо $LQDT плюс льгота на долгосрочное владение.

В этом случае государство ранее имело 13%, а после будет иметь примерно ноль. Налоги на бетон, даже если их в несколько раз увеличат, меркнут на фоне обычного коммерческого тарифа на ЖКУ.