Стоит ли ​вступать в ПДС ради выгод­ного вклада?

Многие банки действительно предлагают вклады с повышенной ставкой, для открытия которых нужно участвовать в программе долгосрочных сбережений через НПФ, связанный с банком. Это маркетинговый ход, который делает акцент на сиюминутной выгоде. Высокая ставка по вкладу — это приманка, чтобы НПФ мог привлечь новых клиентов и новые деньги.

Расскажу, в каких случаях это может быть выгодно.

Участвуя в ПДС, вы заключаете договор с негосударственным пенсионным фондом. Вот что происходит дальше:

1. Вы делаете взносы на счет. Чтобы участвовать в программе государственного софинансирования — минимум 2 000 ₽ в год. Также туда можно перевести ранее накопленную пенсию  .
2. Государство в первые десять лет добавляет на счет деньги — до 36 000 ₽ в год.
3. НПФ инвестирует ваши деньги и софинансирование, вкладывая в основном в ОФЗ и облигации крупных, надежных компаний. Стратегия вложения у каждого фонда своя.
4. Забрать деньги со счета вместе с софинансированием и инвестиционным доходом можно через 15 лет с момента подключения к программе. Другой вариант — при достижении предпенсионного возраста: для женщин это 55 лет, для мужчин — 60. Можно получить всю сумму  ​либо выбрать регулярные или пожизненные выплаты.
5. Если забрать деньги досрочно, возможен штрафной коэффициент, например вам вернут только 80% от внесенных денег. Механизм расчета выкупной суммы прописан в договоре и зависит от конкретного НПФ.

Деньги не обязательно вносить каждый месяц, но это нужно делать каждый год, чтобы получить софинансирование от государства. Бонусные деньги зачислят в году, следующем за тем, в котором вы пополнили счет ПДС.

Коэффициент софинансирования зависит от вашего среднемесячного дохода:

1. При доходе до 80 000 ₽ — 100%. Вы вносите до 36 000 ₽ в год, и государство добавит по итогам года столько, сколько вы внесли.
2. При доходе до 150 000 ₽ — 50%. Вносите от 72 000 ₽ — государство добавит 36 000 ₽.
3. При доходе свыше 150 000 ₽ — 25%. Значит, для максимального софинансирования нужно внести не менее 144 000 ₽.

Деньги на ПДС застрахованы на сумму до 2 800 000 ₽. Это вдвое больше, чем обычный лимит страхования вкладов.

Еще можно каждый год получать инвестиционный налоговый вычет — 13%  ​от внесенной на счет суммы, но размер вычета не превышает 400 000 ₽. При НДФЛ 13% нельзя вернуть более 52 000 ₽, при 15% — не более 60 000 ₽ и так далее.

Банки действительно предлагают программы с высокими ставками по вкладам при открытии ПДС. Обычно это распространяется только на короткие вклады — до года, причем повышенная ставка зависит от срока.

Например, в «Альфа-банке» такая матрица ставок по вкладу с ПДС:

• месяц — 36%;
• два месяца — 27%;
• три месяца — 21%;
• шесть месяцев — 18%;
• год — 15%.

А ВТБ предлагает вклад с ПДС на три месяца под 26%, на полгода и год — под 16 и 15% соответственно.

Таким образом, особенно выгодные ставки действуют только для коротких вкладов. На горизонте полугода и года условия ненамного лучше, чем для обычных вкладов в некоторых банках.

В каждом банке важно отдельно уточнять условия и нюансы по договору ПДС. Возможны дополнительные ограничения. Например, в случае с ВТБ сумма вклада не должна превышать сумму первого взноса в ПДС, что не так удобно и снижает потенциальную выгоду.

Также важно проверить регулярность выплат процентов по вкладу — ежемесячно или в конце срока. И сравнивать именно эффективные ставки — с учетом капитализации процентов. Например, годовой вклад под 20% с выплатой процентов в конце срока сопоставим с годовым вкладом со ставкой 18,4% и ежемесячной капитализацией. Эту разницу создает эффект сложного процента.

В целом вклады с ПДС ничем не отличаются от обычных, кроме повышенной ставки и того, что нужно соблюдать условия по ПДС.

Мы уже выяснили, что ПДС накладывает определенные ограничения. Для участия в софинансировании нужно вносить от 2 000 ₽ в год. Для максимального софинансирования от государства нужно вносить от 36 000 до 144 000 ₽ в год в зависимости от вашего дохода, а деньги можно забрать через 15 лет или при достижении предпенсионного возраста.

Посчитать выгоду может быть сложно, так как срок вклада составляет несколько месяцев или год, а ПДС — долгосрочный продукт, если вы не пенсионер. Кроме того, доходность ПДС заранее неизвестна, ведь она во многом зависит от того, какие результаты покажет выбранный НПФ.

На первый взгляд, повышенная ставка по вкладам для участников ПДС выглядит привлекательно. Стандартная ставка для трехмесячного вклада — около 15%, но в случае с ПДС пусть будет 21%. Допустим, банк не ограничивает суммы вклада, а внести на ПДС нужно минимум 2 000 ₽ в первый год.

Далее все зависит от суммы вложения. Если открыть вклад на 1 000 000 ₽, доход по обычному вкладу под 15% составит порядка 37 500 ₽. По вкладу с ПДС — 52 500 ₽. Разница равна 15 000 ₽.

При этом пришлось внести в ПДС 2 000 ₽, так что прибавка здесь и сейчас — 13 000 ₽, что довольно неплохо. На вложенные в ПДС деньги вы потом получите софинансирование и инвестиционный доход.

Но, скорее всего, банк поставит условие, что сумма такого вклада не должна быть больше взноса в ПДС. Я приводил пример такого условия у ВТБ.

Чтобы открыть вклад на 1 000 000 ₽, придется внести в ПДС столько же. Это во много раз больше, чем нужно для максимального софинансирования и максимального налогового вычета. Вряд ли это хороший вариант.

Можно открыть вклад на меньшую сумму, например 72 000 ₽, — столько нужно для софинансирования с коэффициентом 50% при доходе до 150 000 ₽ в месяц. Это позволит максимально задействовать софинансирование, но выгода от повышенной ставки по вкладу будет гораздо меньше.

При оценке выгоды может быть полезно иначе посмотреть на ситуацию. Вы не открываете вклад с повышенной ставкой благодаря ПДС, а участвуете в ПДС, за что получаете право открыть более выгодный вклад.

Поэтому очень важно учитывать в первую очередь актуальность ПДС для вас и условия программы: суммы, софинансирование, срок вложений и другие параметры.

Я вижу два случая, когда комбинация вклада и ПДС хорошо выглядит.

Вы в любом случае хотите участвовать в ПДС. Если вы уже решили, что счет ПДС вам точно нужен, поищите НПФ с хорошими условиями ПДС и связанный с ним банк с выгодным вкладом. Вклад станет бонусом к ПДС, а основной доход, вероятно, будет от участия в программе.

Это особенно актуально для людей с доходом ниже 80 000 ₽ в месяц и при внесении 36 000 ₽ в год на счет ПДС, чтобы государство софинансировало пополнения по схеме 1:1.

Вы пенсионер или близки к пенсионному возрасту. Тогда вам не придется ждать 15 лет, чтобы начать получать деньги из программы.

Пенсионеры и предпенсионеры могут воспользоваться деньгами на следующий год после открытия, когда получат софинансирование. Или могут несколько лет пополнять счет и получать софинансирование, а потом забрать деньги.

Но важно помнить про условия по сумме: если хотите забрать деньги одной суммой, важно, чтобы объем сбережений с учетом софинансирования, инвестдохода и накопительной пенсии не превышал лимит — 10% от прожиточного минимума пенсионера при назначении пожизненной периодической выплаты. Эта сумма меняется каждый год, потому что растут прожиточный минимум и возраст дожития. В 2026 она составляет 439 776 ₽. Стоит хорошо подумать, прежде чем переводить накопительную пенсию в ПДС.

А если у пенсионера нет доходов, кроме пенсии, налоговый вычет он не получит. Это справедливо также для ИП, самозанятых и некоторых других людей.

В остальных случаях важно подумать, нужна ли вам ПДС и на какие суммы вы будете пополнять счет. Это зависит от того, когда вам понадобятся деньги, какие инвестиционные инструменты вы можете использовать, кроме ПДС, насколько готовы довериться НПФ и так далее.

Возможно, ПДС — отличный инструмент для ваших нужд. А может быть, вы решите ограничиться вкладами или откроете индивидуальный инвестиционный счет, чтобы самостоятельно управлять капиталом.

ПДС дает доход в виде государственного софинансирования и роста вложенных сумм благодаря инвестициям НПФ. Также есть налоговые вычеты.

Софинансирование особенно выгодно при небольшом доходе, а инвестиционный доход не гарантирован. НПФ инвестирует в облигации, а их историческая доходность на уровне инфляции, вы сильно не приумножите деньги — скорее сохраните их покупательную способность. Тем более что НПФ берут комиссии за управление деньгами.

Даже если инвестиции НПФ будут лишь компенсировать инфляцию, вы получаете достойный результат — прирост 79,7% от вложенных денег. Значит, можно рассчитывать на 3—4% годовых реальной доходности сверх инфляции.

Такая реальная доходность — на уровне более рискованных активов, например акций. При этом тут вы вкладываете с минимумом риска и усилий: деньги застрахованы, самостоятельно делать ничего не надо.

ПДС — эффективный вариант долгосрочных вложений. Но важно на всем отрезке проявить дисциплину, регулярно вносить платежи и получать вычеты, чтобы добиться максимальной выгоды. Еще важно, чтобы государство не изменило правила игры.

Другие расчеты есть в статье «Как работает в России программа долгосрочных сбережений».

Банки предлагают вклады с повышенной ставкой за участие в ПДС через НПФ, связанный с банком. Очень высокая ставка по вкладу относится обычно к срокам до полугода. При более длинных сроках выгода вклада не сильно отличается от обычных предложений.

Сумма вклада часто ограничена суммой пополнения ПДС. Так банк старается привлечь деньги в НПФ, но это снижает выгоду для клиента.

Решая, открывать ли вклад с ПДС, в первую очередь подумайте, нужно ли вам участвовать в ПДС. Это полезный инструмент, но в отличие от вклада это долгосрочный продукт, который подойдет не всем. Только затем выбирайте НПФ с подходящими условиями ПДС: суммами, штрафными коэффициентами при досрочном закрытии и так далее.

Вклад с ПДС пригодится, если вы в любом случае хотели бы участвовать в ПДС. Также это хороший вариант для пенсионеров и предпенсионеров, так как не придется ждать много лет, чтобы забрать деньги или начать получать регулярные выплаты.

В остальных случаях могут быть удобнее другие варианты, например только вклады или самостоятельные инвестиции через ИИС.