Что такое капита­лизация по вкладу

При выборе вклада большинство смотрит только на ставку. При этом капитализация тоже влияет на итоговый доход.

Разбираемся, как она работает, почему ее называют «сложным процентом» и как правильно рассчитать реальную выгоду по вкладу.

Капитализация процентов — это особая схема начисления дохода. При ней проценты, начисленные за определенный период, не выплачиваются на карту, а прибавляются к основной сумме вклада. В результате каждый месяц или квартал сумма на вкладе растет. А значит, в следующем периоде процент начисляется уже на новую, увеличенную сумму.

Простыми словами, капитализация — это начисление процентов на проценты. Похоже на лавину: деньги начинают делать новые деньги, увеличивая доходность.

Главное отличие в том, куда направляются заработанные деньги.

Если вклад без капитализации, то есть с простым процентом, то сумма на нем не меняется на протяжении всего срока. Банк может выплатить все проценты только в самом конце срока. Или перечислять их, например, каждый месяц, но на отдельный счет или на карту.

Если вклад с капитализацией, то есть со сложным процентом, то проценты попадают прямо на вклад по мере начисления, например каждый месяц. То есть база для расчета процентов постоянно увеличивается.

Ставка по одному и тому же вкладу может быть разной в зависимости от того, есть ли капитализация. Если есть, то ставка чаще всего на 1—2 процентных пункта ниже, чем без капитализации. Банки занижают базовый процент, поскольку для клиента магия сложного процента все равно дотянет итоговую доходность до нужного уровня.

В рекламе и на сайтах банки часто идут на маркетинговую уловку. Крупным шрифтом они указывают не реальную процентную ставку, а доходность с учетом капитализации. Чтобы не запутаться в цифрах, внимательно читайте документы. Подробные условия депозитов есть на официальном сайте банка и в PDF-файлах при оформлении в приложении. А итоговая точная ставка фиксируется в договоре.

Капитализация бывает ежемесячная, ежеквартальная и ежегодная. Чем чаще банк фиксирует прибыль и присоединяет ее к телу вклада, тем быстрее растет итоговый доход.

Ежемесячная — самый популярный вариант в российских банках, включая Т⁠-⁠Банк. Перерасчет базы происходит каждые 30 дней. Сложный процент включается уже со второго месяца.

Ежеквартальная — это когда банк подводит итоги и увеличивает тело вклада раз в три месяца. Прибавка к депозиту происходит всего 4 раза за год, поэтому эффект по доходности чуть слабее, чем при ежемесячном расчете.

Ежегодная встречается у долгосрочных вкладов сроком от 2—3 лет. Проценты за первый год увеличивают сумму только в начале второго года. Такой вариант подходит для тех, кто готов оставить крупные сбережения в банке на долгий срок.

В Т⁠—⁠Ж есть подробная статья о расчете сложного процента. Чтобы узнать, сколько денег будет на счете в конце срока, используется математическая формула сложного процента:

Чтобы не ломать голову над формулами, проще и быстрее использовать калькулятор вкладов Т⁠—⁠Ж.

Вывод: на коротких дистанциях до 3 месяцев можно выбирать максимальную ставку без капитализации. Сложный процент приносит реальное превосходство на длинных сроках — от 6 месяцев и дольше.

Сложный процент кажется хорошим решением, но есть нюансы.

Плюсы:

• Максимальная доходность на долгосроке. При одинаковой ставке вклад с капитализацией на принесет больше, чем без нее.
• Дисциплина накоплений. Инструмент работает на автопилоте. Нет соблазна потратить ежемесячные проценты, так как они заблокированы на счете.
• Эффект снежного кома. На отрезках в несколько лет капитализация способна увеличить капитал мощнее, чем стандартные выплаты.

Минусы:

• Отсутствие пассивного дохода прямо сейчас. Вы не сможете использовать начисленные проценты для повседневных трат — они остаются внутри вклада.
• Пониженная номинальная ставка. Как мы увидели на примере, базовая ставка в договоре часто бывает ниже, чем в рекламе. Всегда нужно рассчитывать финальный рублевый доход на калькуляторе.