Ника
спросила в Сообществе
Скажите, застрахованы ли сейчас активы на индивидуальных инвестиционных счетах? Вроде была речь про страховку по аналогии со страхованием вкладов, но это уже ввели или только планируют?
Фонд гарантирования ИИС
страхует активы на инвестсчетах
Такая страховка появилась, но она устроена не совсем так, как с банковскими вкладами и счетами. Под защитой не любые ИИС и не во всех брокерских и управляющих компаниях.
Расскажу, как это работает, на основе материалов Фонда гарантирования ИИС. Именно он отвечает за страховку индивидуальных инвестиционных счетов.
Что застраховано и кем
С 1 января 2026 года активы, размещенные на ИИС-3, застрахованы на случай банкротства брокера или управляющей компании. Это не касается ИИС старого типа, то есть открытых до 2024 года и не превращенных в ИИС-3.
С юридической точки зрения это не страхование, а компенсационная система. Но для простоты буду использовать слово «страхование».
Таким страхованием занимается не АСВ, а Фонд гарантирования ИИС . Эта некоммерческая организация создана для компенсационных выплат по ИИС-3, и она единственный оператор системы.
От чего и на сколько страхуют ИИС-3
Владельцы ИИС-3 получат компенсацию, если брокер, управляющий или управляющая компания паевых инвестиционных фондов признаны банкротом и в течение шести месяцев после этого не смогли полностью вернуть клиентам их активы.
Выплата будет, если брокер, управляющий или УК присоединились к системе Фонда гарантирования ИИС. Если профессиональный участник рынка ценных бумаг не присоединился и обанкротился, его клиенты не получат компенсацию.
Страховка не затрагивает случаи вроде падения цены актива или дефолта по облигациям. Это обычные риски инвестиций, а не проблемы с брокером или управляющим. Отзыв лицензии тоже не страховой случай.
Максимальный размер компенсации — 1 400 000 ₽. Этот лимит применяют ко всем ИИС-3, которые человек открыл в рамках одной компании. Застрахованы любые активы, которые могут быть на ИИС-3: деньги, акции, облигации, паи и так далее.
Выплаты не происходят автоматически. Сначала инвестор должен заявить свои требования в деле о банкротстве, чтобы их включили в реестр.
Далее, если в течение шести месяцев с признания брокера или УК банкротом конкурсный управляющий не вернул инвестору стоимость всех активов на ИИС-3, инвестор подает заявление в фонд, и тот выплачивает компенсацию. Например, если на ИИС-3 было 2 000 000 ₽ и конкурсный управляющий за шесть месяцев вернул инвестору 800 000 ₽, фонд выплатит 1 200 000 ₽.
Дата открытия ИИС-3 неважна. Счет может быть открыт и до вступления в силу изменений в законе, которые ввели страхование на основе фонда.
Право на компенсационную выплату может переходить по наследству.
Кто участвует в системе страхования
Брокеры, управляющие и УК не обязаны участвовать в страховании ИИС. Это одно из важных отличий от системы страхования вкладов, участие в которой обязательно для банков .
Чтобы компания могла войти в систему возмещения и участвовать в ней, она должна соответствовать условиям:
- Финансовая устойчивость. За последние три года у компании должен быть положительный финансовый результат по годовой бухгалтерской отчетности. Если компания работает меньше трех лет — за каждый завершенный отчетный год. Это требование не применяют, если у компании рейтинги не ниже установленного уровня, присвоенные хотя бы двумя аккредитованными рейтинговыми агентствами.
- Отсутствие процедур банкротства. В отношении компании не должно быть возбуждено производства по делу о банкротстве и не должны применять меры по предупреждению банкротства.
- Уплата вступительного взноса. Компания должна внести первый взнос в компенсационный фонд. С этого момента договор об участии считают заключенным и компания становится участником системы.
С 1 июля 2026 года все профессиональные участники рынка должны информировать клиентов о своем участии или неучастии в системе возмещения стоимости имущества, учтенного на ИИС. Это будут указывать в договоре, на сайте профучастника, в личном кабинете и в приложении. Если компания выйдет из системы, она должна направить персональные уведомления клиентам.
На середину июня 2026 года в системе семь участников:
- УК «ВИМ-инвестиции» — с 25 декабря 2025.
- Брокер «Альфа-банк» — с 25 декабря 2025.
- Брокер «Совкомбанк» — с 25 декабря 2025.
- УК «Альфа-капитал» — с 26 декабря 2025.
- Брокер Т-Банк — с 30 декабря 2025.
- УК «Первая» — с 30 марта 2026.
- Брокер ВТБ — с 9 апреля 2026.
Откуда в фонде деньги
Деньги в компенсационный фонд поступают в виде взносов от брокеров, управляющих и УК, участвующих в системе страхования. Инвесторы ничего не платят.
Размер взносов зависит от рейтингов, присваиваемых участникам системы. Чем выше рейтинг, тем ниже стоимость участия в системе возмещения.
Компании платят взносы ежеквартально. Благодаря этому размер фонда постепенно растет, и на конец первого квартала 2026 года в нем было 815 млн рублей.
Что в итоге
Активы на ИИС-3 застрахованы на сумму до 1 400 000 ₽. Деньги выплатят, если брокер, управляющий или УК участвовали в системе возмещения, обанкротились и за полгода после этого не смогли вернуть все активы инвесторам.
Компенсациями занимается некоммерческий Фонд гарантирования ИИС. Деньги поступают в виде взносов от компаний-участников.
Рыночные риски не страхуют. Падение цены актива, дефолт по облигациям и тому подобные события не считаются страховыми случаями.
Чтобы больше узнать про ИИС-3, пройдите наш бесплатный курс о таких счетах.
